中小银行节日专属定期存款密集上线

中秋已过、国庆将至。本次营销窗口期，多地中小银行密集推出了节日专属定期存款产品，银行通过限时、限量及差异化利率设计吸引个人储户。

受访专家表示，这类节日专属存款产品，属于短期营销活动，该利率水平并非银行常规存款的长期定价。储户在抢抓短期利率红利的同时，更需在收益、流动性与安全性之间做好平衡。

9月28日，四会农商行发布公告，将于9月30日9时开售节日专享定期存款产品。该产品为3年期，起存门槛15万元，利率1.65%。对比该行常规3年期定期存款，设置两档利率：1万元起存利率1.55%，15万元起存利率1.60%，15万元本金对应到期利息7200元。

同时，多地中小银行推出的部分“双节”产品认购周期延续至国庆节后。例如，中山农商银行推出“双节限定定期升级”产品，此次采取限量发售模式。其中“悦农e存（双节专享）”设置1年期、3年期两个期限档位，起存门槛均为5万元，认购时间为9月20日至10月15日。利率方面，1年期产品利率1.40%，3年期产品利率1.75%。

阳江农商行上线的“双节”专属定期存款产品“悦农e存”，采用阶梯利率模式，存款金额越高，对应利率越高。举例来看，1年期产品，1万元起存利率1.31%，5万元起存利率1.41%，10万元起存利率1.45%。销售日期截至10月31日。

禾城农商银行、梅州农商银行、漳州农商银行、肇庆农商银行、清新农商银行近期均推出了“双节”专属定期存款产品。

南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示，中小银行推出节日限时揽储活动，是季末考核压力、节假日资金流动、负债端竞争分化三重因素叠加的结果。中小银行获客渠道有限、核心负债稳定性较弱，缺乏天然低成本资金来源。因此，推出节日专属高息存款产品，已成为中小银行对冲负债压力、补齐资金缺口的差异化经营手段，仅为阶段性营销举措。

苏商银行特约研究员高政扬向《证券日报》记者分析称，针对性对特定期限、特定客群给出利率溢价，是中小银行提升存款吸引力的常规手段。但在当前银行业净息差整体处于低位的背景下，中小银行开展高息揽储必须设置额度、期限、客户准入等限制，严控高成本存款占比，统筹优化资产负债结构，严守成本收益平衡底线。

从行业长期发展逻辑来看，存款利率下行已是市场既定趋势。当前银行业面临净息差持续收窄、监管持续趋严的双重压力，以往中小银行依靠全面利率上浮、高息揽储的粗放经营模式已难以为继，行业负债管理正加速向精细化、结构化转型。

田利辉认为，平衡存款吸纳与净息差管控的矛盾，核心是优化负债结构，而非单纯价格战。节日专属存款产品采用阶梯利率，定向以较高利率吸纳大额稳定资金，同时把低门槛档位利率控制在自律上限，防止整体付息成本抬升。中小银行还应发力资产端，打造特色产品、提升定价能力，做大中间业务非息收入，用资产收益覆盖负债成本。