近日，广西工程机械龙头柳工(000528)发布公告称，该上市公司及相关人员收到广西证监局行政监管措施决定书，暴露出公司内部信息披露管控存在明显短板。
广西证监局《监管函》披露，经查，2026年1月至3月期间，柳工未对与柳州银行股份有限公司（以下简称“柳州银行”）发生的关联交易及时审议并披露，上述情形违反了《上市公司信息披露管理办法》相关规定。根据规定，广西证监局决定对柳工采取责令改正的行政监管措施。
需要指出的是，根据《上市公司信息披露管理办法》相关规定，柳工董事长郑津、总裁罗国兵、董秘黄华琳三人对柳工上述违规行为负有主要责任。由此，广西证监局对郑津、罗国兵、黄华琳采取监管谈话的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
监管文件明确要求，柳工应高度重视上述问题，采取有效措施切实整改，并于收到该决定书之日起30日内向广西证监局提交书面整改报告；郑津、罗国兵、黄华琳应于8月14日10时，携带有效身份证件到广西证监局接受监管谈话。
证券时报记者注意到，2025年7月，广西国资委将所持广西柳工集团有限公司（以下简称“柳工集团”）80%股权无偿划转给广西国控资本运营集团有限责任公司（以下简称“国控集团”），国控集团由此通过柳工集团间接持有柳工股份，成为柳工间接控股股东。根据深交所相关规定，国控集团直接或间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人，被动成为柳工关联方。
从历史过往来看，柳工与柳州银行存在长期深度产业链金融合作。
违规发生后，柳工于今年4、5月期间补充召开董事会、股东会完成事项追认并披露。
4月25日，柳工召开董事会会议，审议通过《关于公司确认2025年度日常关联交易及追加2026年度日常关联交易预计额度的议案》。根据公告，柳工追加对柳州银行的关联预计发生额26.89亿元；关联董事郑津回避表决，非关联董事罗国兵、文武、袁世国、黄旭、李于宁、苏子孟、张程、陈雪萍、邓腾江、黄志敏、林朝南参与表决，该议案全票通过。
也就是在此时，柳工才公告披露，近期接国控集团通知，其已获批受让柳州银行67.44%股权成为其控股股东，根据相关规定，柳州银行被动成为柳工关联方。
显然，从监管层面来看，柳工上述事后补救措施，并未得到监管“认可”，无法豁免监管追责。
进一步来看，此次监管处罚采取“公司+核心管理层”双线问责模式，直指关键岗位履职失职。监管认定，柳工董事长、经营负责人、信息披露第一责任人共同承担主要责任，反映出该上市公司从经营层到证券管理岗位，均未建立起完善的前置化关联交易审核机制。此次，柳工出现明显滞后披露，凸显内控体系执行不到位。
近年来，资本市场监管持续收紧，关联交易漏报、迟报已是监管重点查处违规类型之一。监管层不再仅对企业下发警示，而是同步追责董事长、总裁、董秘等关键人员，违规记录永久留存至诚信档案，将形成长期约束。柳工此次案例具备典型警示意义，关联交易管理不能依赖事后补救，必须前置风控，实时识别关联主体、同步完成审议与披露。
