ST美克(600337)10月12日晚间公告，公司于10月10日收到控股股东美克投资集团有限公司（以下简称“美克集团”）发来的《通知函》，获悉乌鲁木齐市中级人民法院于10月9日作出（2026）新01破13号《民事裁定书》，裁定对美克集团、美克顺捷供应链服务股份有限公司、乌鲁木齐艾利特物业服务有限公司进行合并重整。
此次被裁定合并重整的三家企业中，美克集团为ST美克的控股股东，持有公司股份4.88亿股，占总股本的33.99%；美克顺捷、艾利特物业均为美克集团的控股子公司，美克集团分别持有二者约69.02%、87.5%的股权。
回溯前期，今年4月30日，ST美克曾收到美克集团转发的（2026）新01破申4号《民事裁定书》，获悉乌鲁木齐中院裁定受理申请人靖江市亚泰物流装备有限公司对美克集团的重整申请。时隔逾五个月，法院进一步裁定美克集团与两家控股子公司合并重整，控股股东层面的重整程序进入新的阶段。
法院对美克集团正式重整与ST美克预重整的同步推进，为本次重组奠定了“上下联动”的程序基础。在此背景下，深圳市小磁投资有限公司顺势而为，同步锁定了美克集团与ST美克的产业投资协议，实现集团与上市公司两个层面的投资布局。随着9月ST美克一系列财务投资人签约及债务豁免事项，美克集团合并重整裁定亦随之落地。这一连贯动作不仅体现了重整程序步调的精准衔接，更彰显了本次重整项目“加速推进”的强劲势头。
公告明确指出，ST美克具有独立完整的业务及自主经营能力，与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面均保持独立。目前公司生产经营活动正常，本次事项未对公司日常生产经营产生重大影响。
重整事项仍可能带来股权层面的连锁反应。截至本公告披露日，美克集团持有的ST美克4.88亿股股份已全部被质押及冻结。
根据ST美克前期披露的与产业投资人签署重整投资协议相关公告，深圳市小磁投资有限公司为美克集团的重整投资人，亦为公司的重整产业投资人。
若公司重整计划及美克集团重整计划均经法院裁定批准并执行完毕，小磁投资将取得重整后美克集团51%的股权，并认购公司资本公积转增股份3.68亿股，占公司总股本的12.72%，届时公司控股股东及实际控制人将发生变更。
公告就相关风险作出特别提示：一方面，控股股东等三家关联企业能否重整成功，其重整计划（草案）能否获得债权人会议及出资人组会议表决通过、能否获法院裁定批准并执行完毕，尚存在不确定性；另一方面，公司目前处于预重整阶段，重整申请能否裁定受理、重整计划能否通过并获批执行同样存在不确定性。
根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，如法院依法裁定受理公司重整申请，公司股票将被叠加实施退市风险警示；如公司重整失败被宣告破产，公司股票将面临被终止上市的风险。
值得一提的是，为支持后续资本公积转增股本，重整投资人及相关方通过债权豁免等方式“创设资本公积”。根据公司前期公告，截至公告披露日，公司累计完成债务豁免约8.60亿元。相关会计处理及是否全额计入资本公积，尚需以审计机构意见和法院批准的重整计划为准。（奚北）
