上海证券报
王彭
2026-10-12 07:15
人民财讯10月12日电，近期，伴随市场波动加剧，主动权益基金新发产品中，均衡类产品成为公募布局的重要方向。比如，平安均衡精选、中欧均衡增长等产品均定于10月开启认购。
数据显示，截至2026年10月9日，年内成立的均衡主动权益基金（以名称中带“均衡”的基金为统计口径）数量达14只，年度成立数量创2022年以来新高。
均衡类产品的设计初衷，是依靠更广域的选股布局，通过多行业分散配置来平滑组合波动，减少单一板块剧烈波动给净值带来的冲击，尽可能改善持有人的持有体验。不过，从已成立的均衡基金来看，7月以来业绩表现分化明显，下跌产品多达69只，占比超85%，首尾业绩相差近54个百分点。
短期不抗跌，究竟是策略失效，还是风格极致分化下的暂时失色？据证券时报基金研究院统计，截至10月9日，在50余只成立满3年的均衡基金中，85.5%的基金近3年取得正收益，这一比例高于主动权益基金81.2%的整体水平。其中华商均衡成长A等20只产品收益率超31.5%，跑赢同期万得偏股混合型基金指数。
