券商中国
2026-09-13 21:13
人民财讯9月14日电，公募基金迎来一场产品风险等级的“校准潮”。
6月12日，中国证券投资基金业协会发布《公开募集证券投资基金投资者适当性管理细则》（下称“细则”），基金管理人和基金销售机构须在细则发布之日起6个月内，按要求完善基金风险等级划分体系、完成相关系统改造。随后，多家公募及银行密集调整基金风险等级。
业内人士认为，随着评价维度从“分类定级”转向“多维加权”，中风险（R3）基金批量“升格”为中高风险（R4），但风险评级不统一、“压级”冲动与重形式轻实质等问题仍待解决。未来，金融机构应携手寻求破局之道，力求让“适当性管理”真正贯穿投资者陪伴的全过程，从形式合规转向实质穿透。
