8月21日，歌尔股份(002241)披露半年度报告，上半年实现营业收入400.46亿元，同比增长6.65%；净利润14.66亿元，同比增长3.46%；扣非净利润11.16亿元，同比增长7.96%。与此同时，公司毛利率同比提升至14.72%，盈利延续修复趋势。
从业务结构来看，歌尔股份“精密零组件+智能硬件整机”的双轮驱动战略成效逐步显现。面对上半年以存储芯片为代表的上游原材料供应紧张和价格上涨带来的成本压力，公司依托在声光电领域的既有优势，持续推进产品结构升级。在汽车电子领域，其RNC路噪主动降噪解决方案已在多个品牌多款车型量产搭载。
智能声学整机业务成为歌尔股份上半年最大亮点，AI技术与声学终端的深度融合正在为TWS耳机等品类打开新一轮创新周期。2026年上半年，该业务实现营业收入113.12亿元，同比增长35.90%，收入占比从22.17%提升至28.25%。
更值得关注的是，歌尔股份在光学产业链整合上持续加码，歌尔光学位于上海临港的国内首条12英寸晶圆光刻刻蚀量产线于上半年建成投产，能够为AR眼镜厂商提供全彩光波导量产解决方案。
上半年，歌尔股份研发投入23.6亿元，占营收比例达5.9%。歌尔股份表示，将立足声光电等既有优势，积极拓展新兴领域，推动公司持续健康发展。
从行业基本面来看，2026年的消费电子市场正经历传统增长与新兴AI硬件爆发趋势。AI智能眼镜成为全球消费电子行业增长迅猛的新兴硬件，IDC预测2026年全球智能眼镜出货量将突破2368.7万台。华为、Meta、苹果、谷歌、三星等头部厂商均计划于年内推出AI眼镜与智能音频等新品，端侧AI硬件作为触达终端消费者的重要载体，有望在未来数年迎来新一轮快速发展。
券商研究机构普遍认为，AI技术的快速发展正为新兴智能硬件产品注入活力，端侧AI商业化窗口已经开启。相关研报指出，AI技术在终端设备侧的落地将催生出更为丰富的新兴智能硬件产品形态及使用场景，与之相关的声学、传感器、微系统模组等产品的性能提升和市场需求增长，将为业内企业带来新的发展机会。展望下半年，随着消费电子传统旺季来临及主要终端品牌AI眼镜新品的集中上市，产业链上游零部件及整机代工订单有望进一步放量。
