证券时报记者 谢忠翔

作为拥有近4万个营业网点、超6.8亿个人客户的国有大行，中国邮政储蓄银行（下称“邮储银行”）的差异化禀赋，深深镌刻在广袤的中国大地与蓬勃的科创浪潮中。

截至今年3月末，邮储银行涉农贷款余额达2.63万亿元，其中普惠型涉农贷款余额历史性突破1万亿元大关，占各项贷款的比重居国有大行首位。

同时，邮储银行服务科技型中小企业特色显著，科技型中小企业的贷款占比同样居于大行前列。

当同业纷纷在头部城市群中争夺“大项目”时，邮储银行坚定选择了一条“向下扎根”与“向上生长”并行的长期主义路径——以普惠金融守护实体经济与民生福祉的底线，以科技金融撬动新质生产力发展的上限。

这家国有大行对金融“五篇大文章”内在逻辑的深刻阐释，也将进一步显现。邮储银行行长芦苇不久前明确表示：“将服务乡村全面振兴摆在突出位置，同时大力提升科技金融，持续巩固生力军地位。”

扎根县域，重塑“三农”信贷

县域经济是国民经济的基本单元，更是金融服务实体经济的“压舱石”。

然而，长期以来，普惠金融特别是“三农”金融领域存在着难以调和的内在矛盾——农业经营主体“短、频、急”的资金需求，与传统商业银行“看抵押、看报表”的评审逻辑错配。农业生产受自然周期影响大，且缺乏标准化的抵质押物，信息不对称成为金融活水下沉的最大障碍。

面对“三农”金融的困境，邮储银行积极寻求破局之道，跳出了传统抵押依赖，并借助数据驱动实现从“看抵押”向“看数据”和“看动态场景”的跨越。

以苹果产业为例，在陕西延安洛川，果业经营主体普遍遇到季节性资金受限的痛点。洛川美利鲜果业负责人刘延利在扩大冷库、收购苹果的关键期，因缺乏厂房等硬资产抵押，融资屡屡碰壁。“果子挂在树上，没钱收就只能烂在地里”，这不仅是刘延利的困境，也是广大轻资产农产品电商企业的共同难题。

为解决这一痛点，邮储银行没有采用传统的拒贷逻辑，而是将金融科技“哨点”扎进县域，研究苹果种植、仓储、流通的全链路经营规律。该行集中攻坚“产业画像+智能风控”，搭建起专属信用评估模型，以“稳定的购销合同、历史交易流水、仓储物流单据”作为核心授信依据，由此落地了全国首款针对苹果产业的纯信用信贷产品“苹果信用产业贷”——最快3个工作日，200万元纯信用、零抵押贷款便发放到位，解了企业的燃眉之急。

“洛川模式”的更深层意义，是银行真正实现了风控逻辑的扭转。农业资产的价值，不再仅仅依附于冰冷的砖头和土地，而是转化为动态的交易数据与经营场景。依托此类创新，邮储银行深入实施“三农”主动授信，大幅精简流程，实现了从“抵押担保才能贷”向“诚实守信就能贷”的转变。

自2017年有统计以来，邮储银行普惠型涉农贷款累计服务客户数超1300万户，个人客户占比约99%，户均贷款余额仅20余万元。邮储银行普惠型涉农贷款突破1万亿元，这并非报表上冷冰冰的数字，而是几万元、几十万元垒起的田埂温度，更是邮储银行深化普惠金融的有力印证。

延链条强产业，

激活振兴动能

普惠金融要实现“可持续”，就必须从单一的“外部输血”走向深度的“内生造血”。乡村全面振兴的抓手在产业，而产业的壮大必须依靠完整的产业链条支撑。

在“十五五”开局之年，邮储银行正式将县域从“根据地”升级为“战略增长极”，实施“服务强县富镇”等核心行动。该行清醒地认识到，金融服务不能仅仅停留在种植或收购的单一点位，而是要打通“产购储加销”全环节，实现“从做一个点到服务一条链”的战略升级。

山东滨州中裕食品有限公司（下称“中裕食品”）的成长轨迹，就是邮储银行提出的“延链扩面”逻辑的具体体现。中裕食品构建了“从田间到餐桌”的全产业链模式，但其上下游的中小经营主体如种粮大户、加工商户，长期受困于融资难题，制约了整个产业集群的运转效率。

针对这一产业链痛点，邮储银行滨州市分行创新推出“核心企业+上下游”链式服务模式。银行以中裕食品为枢纽，通过核心企业的信用传递，不仅累计为中裕食品发放流动资金贷款2.5亿元、办理国内信用证及项下福费廷业务12.8亿元，更为产业链上下游的24户主体累计授信1.6亿元。信贷资金如毛细血管般精准滴灌到小麦种植、面粉加工、食品销售等各个环节，带动了全链条的协同共荣。

“一业一策”和“一链一策”的精准服务，正在重塑县域经济的金融生态。邮储银行全面梳理县域特色产业，形成“三农”金融产业地图，定向服务地方农业产业集群。当信贷资金沿着产业链顺畅流动，县域经济便拥有了抵御周期波动的稳定器。

正如芦苇所强调的，邮储银行要“全力助推农业增效益、农村增活力、农民增收入”。通过市场化机制深度嵌入富民产业全链条，邮储银行的普惠金融实践正转化为县域经济源源不断的内生动力。

创新“技术流”，

助力硬科技

普惠金融夯实了中国式现代化的底盘，而科技金融则承载着新质生产力向上突破的使命。

科技型企业普遍具有“轻资产、高成长、研发投入大”的鲜明特征。大量专精特新企业，往往困在从实验室到生产线的“最后一公里”。传统银行基于“看现金流、看抵押物”的信贷评审逻辑，与科创企业“投入在前、产出在后”的发展规律存在着难以跨越的障碍。

为了破解高成长性科技企业“准入难、测额难、授信难”的行业顽疾，邮储银行跳出传统信贷框架，掀起了一场信贷评审思维的深刻变革——创新打造“技术流”评价体系。这一体系不再仅仅依赖财务数据“看过去”，而是聚焦企业的核心技术壁垒、研发实力及发展潜力“看未来”。

通过将研发投入占比、专利含金量、技术团队背景等十余个维度的创新指标转化为可量化的“信用资产”，邮储银行让企业的无形优势变成了银行眼中有说服力的信贷依据。

芯片检测作为集成电路产业的“质检关口”，是突破高端芯片技术壁垒的关键。上海一家专注半导体芯片检测领域的国家级专精特新“小巨人”企业，坐拥“全产业链+先进制程”双重技术优势。然而，受制于较长的研发周期，该企业出现了阶段性经营亏损。如果按照传统财务评价逻辑，这家手握核心技术的企业将很难获得融资。

邮储银行上海市分行展开实地调研后，果断启用了“技术流”评价体系。基于该模型，银行穿透了上述企业阶段性亏损的表象，精准识别出企业拥有的极高技术壁垒、数亿元在手订单的潜在收益以及国企基金投资背书的含金量。

最终，邮储银行为上述企业量身定制了5000万元“流动资金贷款+银行承兑汇票+信用证”的综合授信方案。资金的及时注入，为该企业架起了科创成果转化的桥梁，畅通了从研发攻坚走向产能扩容的关键路径。

“技术流”评价体系的建立，标志着银行真正学会了为“技术”定价。截至今年3月末，邮储银行已服务科技型企业超11万户，科技贷款余额超1万亿元。邮储银行董事长郑国雨表示，要“创新‘技术流’评价体系、打造‘政企研投’科技金融生态圈”。当信贷资源的配置逻辑与科技创新的发展规律同频共振，金融便拥有了陪伴硬科技企业穿越周期的能力。