受存储涨价等影响，上半年消费电子品牌企业与产业链企业“冰火”两重天。
涨价致手机销量下滑
7月7日，Counterpoint Research最新发布的《中国智能手机周度销量追踪报告》显示，受存储价格上涨导致的产品涨价影响，2026年618促销期间中国智能手机销量同比下降13%，主要原因是存储价格上涨引发的手机价格上调，同时更高的成本使今年618期间促销力度较往年明显减弱，在消费需求本就疲弱的背景下进一步抑制了市场表现。除华为外，其他主要品牌销量均出现同比下滑。
Counterpoint Research分析师表示，618购物节叠加高考结束后的首轮换机潮，带动6月份市场较前一个月有所回暖。但随着促销季结束，市场预计将重新进入传统淡季。与此同时，智能手机厂商及供应链持续释放下半年价格仍将上涨的信号，使部分有真实换机需求的消费者选择提前在618期间完成购买。
值得一提的是，前述分析师表示：“智能手机厂商当前普遍采取更加注重利润、相对保守的经营策略，进一步下调全年出货计划。”Counterpoint Research预计，2026年中国智能手机市场全年出货量将出现两位数同比下降。
此前，IDC在今年5月的最新预测中，已将2026年全球智能手机出货量下调至10.9亿部，同比下滑13.9%，比2月份预测的12.9%更为悲观。Counterpoint的预测是约10.8亿部。两个预测都是2013年以来的年度最低。
多元化助产业链业绩增长
尽管如此，消费电子品牌企业上游供应链企业上半年业绩却普遍预增，而这主要因为随着AI的发展，供应链企业业务多元化，不再主要依靠消费电子产品销量拉动业绩，汽车、AI、数据中心、机器人、IoT等都成为可能的业绩增长动能。
2025年，视源股份来自智能控制部件、智能终端及应用的营收占比超过97%。7月6日晚，视源股份披露，预计公司2026年上半年实现净利润14.5亿元—16.5亿元，同比增长264.62%至314.91%。关于业绩变动原因，公司表示，报告期内在智能控制部件领域，公司加快拓展高价值增量业务。家用电器控制器业务海内外订单持续增长；汽车电子、电力电子业务伴随重点客户项目导入、产品定点及量产推进实现增长；液晶显示主控板卡业务依托研发、供应链及服务优势实现增长，持续巩固行业领先地位。在智能终端及应用领域，教育品牌业务希沃教学终端、希沃教育AI产品持续增长；企业服务品牌业务加快国内重点行业渗透；MAXHUB出海依托微软Teams Rooms认证产品推广、海外营销网络深化及本地化运营能力提升保持增长；ODM业务经营状况亦稳步改善。
前述消息发布后，7月7日，视源股份股价涨停，6月30日至7月7日，视源股份股价累计上涨33%。
7月2日晚，苹果供应商福蓉科技也披露，预计公司2026年上半年净利润为7005.21万元左右，同比增长68.94%左右。
福蓉科技表示，2026年上半年公司主营业务情况良好，产销量继续保持明显增长。消费电子业务方面，公司通过内部提质增效、精细化管理，紧扣市场需求，全力保障订单交付，其中，第一季度，三星第七代折叠屏手机、S26旗舰机及OPPO FIND N6等高端手机项目量产落地，出口销量及高附加值产品占比同比显著提升；第二季度，由于三星第八代折叠屏手机、谷歌手机开始备货，订单需求持续保持稳定，使得公司前期研发的可阳极7系铝合金高端新材料订单增加。同时，苹果笔记本电脑等新品顺利实现量产。
新能源及汽车铝型材业务方面，2026年上半年，福蓉科技新能源及汽车铝型材业务订单持续增加，产销量及营收同比大幅增长，两家子公司自去年第四季度以来持续盈利。
更早之前，立讯精密披露，预计公司2026年上半年净利润78.4亿元—81.06亿元，同比增长18%—22%。立讯精密称，2026年上半年，公司持续发挥多元化业务布局、全球化产能配置和垂直一体化能力优势，持续深化与海内外核心客户的合作关系，稳步推进产品开发、客户导入和重点项目落地，与此同时，公司持续在客户需求快速响应、供应链改善、成本优化及全球化交付能力提升等方面，进一步增强经营韧性和抗风险能力，推动预告期内整体经营实现稳健成长。
周边产品成品牌企业发力重点
存储涨价超级周期下，手表、手环、TWS等穿戴设备及AIoT品类成为下游品牌客户的重点发力方向，品牌企业试图以此对冲手机下滑对公司的影响。
华勤技术相关负责人近日对投资者表示，存储涨价虽对手机行业整体大盘形成一定压力，但随着ODM渗透率持续提升及市场份额继续向头部厂商集中，公司手机ODM出货量所受影响有限，行业领先地位稳固，公司大部分存储芯片由客户自行采购，该部分价格波动不会直接影响公司毛利率。此外，穿戴业务受存储涨价影响较小且品牌客户对长尾白牌的替代趋势仍在延续，AIoT业务则依托多品类布局及大客户优势，均有望在今年取得良好业绩表现，有效对冲手机业务的下滑压力。
“下游客户角度来看，穿戴及AIoT成为新增长点。当前存储涨价等因素使得手机行业增长承压，手表、手环、TWS等穿戴设备及AIoT品类因而成为下游品牌客户的重点发力方向，客户布局需求显著提升，直接拉动公司相关业务订单增长。”华勤技术透露。
数据中心业务也成为产业链未来几年增长动能之一。华勤技术表示，中长期视角，国内算力需求总盘蓬勃发展、CSP客户资本开支继续快速增长，叠加国产供应链加速成熟，预计行业规模在未来几年将保持快速增长。公司数据中心业务的定位是从芯片、系统到算力的一栈式解决方案提供商，以及从算力、Token到生产力的行业解决方案商。
“展望未来，伴随消费电子行业景气度逐步修复、供应链价格波动风险日趋收敛，叠加公司2026年全年降本增效、提质挖潜的经营成果持续释放，公司明年业绩增长的确定性与可持续性将进一步增强，整体经营基本面有望持续向好。”华勤技术表示。
