华泰证券：科技外建议关注创新药、证券和中报业绩预增的估值相对低位品种

人民财讯7月5日电，华泰证券A股周观点研报表示，最近一周市场宽幅震荡，全球科技板块共振调整，A股资金向低位板块轮动，市场讨论风格切换。研报认为，风格再均衡的催化剂是流动性预期变化，风格切换的催化剂是产业逻辑或业绩剪刀差反转，非农数据公布后美联储加息预期降温，当前大模型厂商ARR、AI龙头资本开支及盈利预期尚未放缓，全面切换或言之尚早。不过，不同于5月下旬的调整，受Meta出售算力等影响，本轮科技调整面临拥挤度和叙事的双重压力，短期超跌后可能有修复，但7月中下旬中美财报季开启前或仍处于高波动状态。配置上，市场宽度有望回升，科技外建议关注创新药、证券和中报业绩预增的估值相对低位品种。

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华泰证券：韩国1.3万亿美元战略落地聚焦存储周期下全球半导体设备企业卡位

华泰证券指出，6月29日，韩国总统李在明在青瓦台主持“大韩民国大飞跃三大超级项目”国民报告会，三星电子董事长李在镕、SK集团董事长崔泰源同台直接发布投资计划。该战略覆盖2026—2036年，总投资约2000万亿韩元（约1.3万亿美元）。该项目以“半导体、AI数据中心、物理AI”为三大支柱，旨在打破韩国首都圈工业垄断、将国家资源向光州（存储器），大邱（机器人），忠清（数据中心，显示）等首都圈以外地区倾斜，对韩国科技产业发展是标志性事件。1.3万亿美元的投资规模相当于台积电在美国亚利桑那州投资规模（

证券时报网王焕城 2026-07-01 07:59