证券时报网
李志强
2026-06-30 10:31
2026年6月30日，深耕化工行业五十余年的综合型化工集团滨化股份(06745.HK)正式开启港股招股，本次全球发售周期为6月30日至7月7日，标志着公司国际化、绿色化、科技化三大战略迈入资本化全新阶段。据悉，公司本次计划发售3.52亿股H股，配比结构为香港公开发售占比10%、国际发售占比90%，每股发售价区间3.05至3.59港元，预计于7月10日正式登陆港交所挂牌交易。此次港股IPO是滨化股份搭建A+H双资本平台的核心布局，将为公司转型升级与全球化发展筑牢资本根基。
凭借扎实的产业实力、清晰的战略布局及优质的发展前景，本次滨化股份港股发售获得一众优质机构鼎力加持，基石投资者包括中国宏桥(01378.HK)、北京益安、鲁花道生、滨州国投、Hyperion Venture、天图科技有限公司、盛威安全设备有限公司，充分彰显产业资本与国资平台对公司发展价值的高度认可。根据合作协议，本次基石投资者合计认购总额约4980万美元发售股份；按指示性发售价中位数3.32港元测算，基石投资者将认购约1.18亿股，占全球发售完成后发售股份总数的33.41%，为公司港股上市后的股价稳定、品牌赋能及产业资源整合提供坚实支撑。
本次港股募资净额预计达11.02亿港元（扣除包销佣金及相关开支后），资金用途精准锚定公司绿色转型、科技研发、国际化拓展的核心战略方向，助力公司完成从传统化工企业向高端新能源化工企业的迭代升级。其中，约40%募资资金将投入滨州北海经济开发区源网荷储一体化项目建设，聚焦绿色能源配套，夯实低碳发展核心优势；30%资金专项用于研发体系升级与技术创新，加码高端新材料、精细化工等前沿领域技术攻关；10%资金落地滨州阳信年产7000吨高端电子化学品生产设施建设，补强高附加值产能；10%资金专项拓展海外销售与服务网络，加速全球化市场布局；剩余10%作为日常营运资金，保障公司战略落地与稳健经营。
始建于1968年的滨化股份，历经五十余年深耕积淀，已成长为国内领先的综合性化工集团，构建起氯碱化学品、碳三碳四化学品、湿电子化学品三大核心业务板块，形成完备的产业体系与技术壁垒。
稳健的产业布局与清晰的战略规划，推动公司业绩持续高质量增长，展现出极强的经营韧性与成长活力。财务数据显示，2023年至2025年，公司总收入从73.06亿元稳步攀升至102.28亿元、148.36亿元，营收规模连年扩容、增速持续亮眼。2026年盈利能力再度提速，一季度实现归母净利润1.46亿元，同比大幅增长52.55%，盈利质量持续优化，核心主业盈利能力稳步增强。
当前，滨化股份正加速向“新能源+化工”深度融合的零碳工业平台转型升级。公司核心推进的“北鲲计划”及北海源网荷储一体化项目，通过搭建规模化自备绿电体系，可有效对冲化工行业周期性波动、持续压降生产能耗与成本，同时精准契合全球绿色贸易发展趋势，构建起行业领先的低碳核心竞争壁垒。科创维度上，公司坚持研发驱动战略，持续加码技术研发投入，聚焦半导体电子化学品、高端精细新材料等高成长性赛道，以核心技术突破推动产品结构高端化、差异化升级，持续夯实科创硬实力。与此同时，本次H股成功上市将与公司海外产能建设、全球渠道布局形成双向赋能、协同共振，助力公司打通国际资本市场融资通道与海外市场拓展通路，进一步提升企业全球化品牌影响力与行业话语权，加速落地国际化发展战略。（齐和宁）
