近年来，我国资本市场指数化投资步入高速发展阶段，ETF凭借高效、透明、低成本、分散化等核心优势，成为机构与个人投资者资产配置的核心工具。

4月24日，深交所举办“定投中国”ETF定投策略交流会，汇聚公募基金、证券公司、权威媒体等多方力量，围绕定投策略优化、投资者服务升级、生态体系建设、ETF业务实践等关键议题展开深入交流，凝聚行业共识，推动ETF定投从交易工具转向配置载体，从短期博弈转向长期主义，助力构建“长钱长投”的健康资本市场生态，更好服务实体经济高质量发展与居民财富稳健增值。

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定投锚定长期价值，ETF承载普惠投资时代使命

据Wind数据统计，截至2026年4月24日，境内ETF市场总净值规模达5.16万亿元，系亚洲第一大ETF市场，产品数量达1502只，相较2025年初增长43.6%，整体呈现量质齐升、结构优化的良好态势。

嘉实基金总经理经雷在主旨演讲中指出：“公募基金行业高质量发展的本质，是以投资者获得感为核心的价值创造。ETF以其高效、透明、便捷的属性，成为连接资产与投资者的重要桥梁，更是资源配置、风险管理、实现长期财务目标的核心载体。”

从投资者需求端来看，当前居民财富配置正经历深刻变革，“存款搬家”趋势明显，资金从传统储蓄向多元化金融资产迁徙，而“低利率、高波动”成为市场核心特征，投资者迫切需要门槛低、操作简单、风险可控的投资工具。东方财富执委黄妮娟表示：投资者根本诉求是财富的长期稳健增值，这与定投“长期主义”“价值投资”内核高度契合，财富管理机构的服务理念也必须从“以产品为中心”回归“以投资者为中心”。

从市场功能端来看，ETF定投是引导长期资金入市、优化资本市场资金结构的重要抓手。深交所持续推进“定投中国”系列活动，正是着眼于培育耐心资本，推动市场从短期交易转向长期配置，增强市场韧性与稳定性。数据显示，深市ETF持有人数量近年持续增长，2025年持有户数增长20%，机构投资者持有占比升至58%，较年初增加12个百分点，中长期资金配置意愿显著提升。（数据来源：深交所《ETF市场发展白皮书》（2025年））

ETF定投的时代使命，正是兼顾投资者财富需求与资本市场发展需求：对个人而言，是降低投资门槛、规避择时风险、分享经济增长红利的普惠工具；对市场而言，是培育长期投资理念、优化资金结构、提升资源配置效率的重要载体。

摩根资产管理中国资产管理解决方案主席恩学海提到，成熟市场定投生态的发展主要依赖于制度支撑、产品供给、投教普及、科技服务四大核心支柱。具体而言，制度层面，成熟市场的养老金制度是定投生态的重要制度基石，美国401(k)、IRA等退休账户与定投机制深度绑定，通过税收递延或免税等政策激励，引导大量长线资金持续流入；产品层面，成熟市场拥有覆盖全球股票、债券、指数基金、另类资产等广泛的定投标的，能够满足不同风险偏好的需求，国内市场基金产品线也日趋丰富；投教层面，近年来国内定投投教工作在快速发展，基金公司、第三方平台和监管机构共同推动，定投理念在国内的接受度已显著提高；科技服务层面，科技驱动的便捷服务在国内外都已成为定投普及的重要推动力，其中中国在线上开户、自动扣款、智能投顾服务等方面发达，甚至在用户体验和数字化程度上已领先于成熟市场，降低了普通投资者参与定投的门槛。

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数智赋能全链服务，多方聚力打造ETF定投新生态

本次交流会上，基金公司、证券公司、财富平台等机构嘉宾结合实践经验分享真知灼见，围绕产品创新、策略优化、工具升级、投顾赋能、投教深化等方向形成全链条服务思路，聚力打造ETF定投高质量发展新生态。

在产品与策略创新层面，聚焦适配市场特征、提升投资体验。

易方达基金指数研究发展部总经理庞亚平分析，创业板指数凭借行业覆盖均衡、基本面支撑扎实、深化改革政策持续落地等优势，长期配置价值凸显，建议投资者通过定投创业板ETF分享国内新质生产力发展带来的成长红利。

广发基金指数投资部负责人罗国庆提出，创业板具备高成长、高弹性特征，适合用定投摊薄成本、降低波动，智能定投策略可结合“情绪温度”动态调整，采用低位加码、高位节制思路，进一步优化投资体验。

景顺长城基金券商业务部副总经理徐云龙则聚焦创业板50指数，指出其筛选创业板指当中规模大、流动性好、创新属性强的50只个股，聚焦新兴产业核心环节，高弹性、高成长、低估值的特点使其成为定投优选标的，公司通过均线策略、涨跌幅策略等智能定投策略，助力投资者获得更好的投资体验和收益。

富国基金副总经理李笑薇强调，成熟市场定投发展的底层逻辑可借鉴但路径不可照搬，中国发展ETF指数定投，在政策方面，可考虑扩大个人养老金税收优惠额度和范围、推动企业年金/职业年金普及，完善资本市场基础制度等；在投资者方面，可考虑通过估值止盈、选择低波动指数、股债搭配等方式适配高波动市场。

在工具与数字化升级层面，依托科技力量降低操作门槛、提升决策效率。

天天基金通过AI定投助手、智能定投策略、全周期定投陪伴，解决投资者“启动难、坚持难、止盈难”问题，未来将围绕智能决策升维、情感陪伴深化、交易过程优化，持续深化AI在定投服务中的应用。

国泰海通证券践行“ALL in AI”战略夯实数智化服务能力底座，依托君弘智投服务体系构建Agent驱动的数智化经营模式，重塑ETF定投全旅程，在ETF保有规模、ETF交易人数、客户投资胜率等方面取得显著成效。

华泰证券则推出AI涨乐工具，通过规则化交易、自动止盈止损等功能，有效减少情绪对操作的干扰，未来将加速“AI+金融”深度融合，实现千人千面的定投策略推荐。

在投顾与陪伴服务层面，强化“顾”的价值，助力投资者坚守长期主义。

光大证券倾力打造“金阳光投顾”专业服务品牌，构建以“全E投”为核心的系列ETF投顾产品与服务，通过1池3维7项服务内容，为客户提供全品种、全时段、全维度ETF投资陪伴。其中，“定投大师”作为“全E投”产品的7项服务内容之一，创新推出“组合标的长期投、阳光温度计智能投、金阳光投顾陪伴投”三位一体的ETF定投新模式。

中金财富立足客户需求，用“健身手册”讲透定投逻辑，用“定投君”IP拉近距离，用“萌友记”陪伴新手起步——让ETF定投从道理变成习惯。从买方投顾初心到全周期陪伴，公司持续深耕投资者服务，与行业伙伴并肩同行，与ETF双向奔赴，共筑长期价值。

富国基金提出“投顾式定投”新范式，并以“一起投”真实人物故事打破单向说教，用真实经历引发投资者共鸣；同时以专场策略会等形式连接投研与投资者，将专业研判沉淀为信任与口碑；此外，还配套了一键定投工具，将相对抽象的长期定投进行拆解，转化为可感知的体验。