首批中证A500ETF发行档期来了!
9月5日,首批10只中证A500ETF正式上报,9月6日即正式获批。从上报到获批仅1日,刷新了基金获批史上最快速度。上述产品已于9月7日发布相关产品招募说明书,9月10日将同日启动发行,10只产品合计募集上限210亿元。
合计募集上限210亿元
9月5日,首批10只中证A500ETF正式上报,9月6日就正式获批了,可谓神速。获批的10只产品包括拟在上交所上市的摩根资产管理、华泰柏瑞基金、富国基金、招商基金、泰康基金5家基金公司的产品和拟在深交所上市的国泰基金、银华基金、南方基金、嘉实基金、景顺长城基金5家基金公司的产品。
9月7日,上述基金公司均发布了旗下中证A500ETF的发售公告。基金发售公告显示,首批10只中证A500ETF将于9月10日同时启动发行,并于9月20日--9月24日陆续结束募集。从募集规模上看,除泰康中证A500ETF设置了30亿元的募集上限之外,其余9只中证A500ETF的募集上限均为20亿元,合计募集上限210亿元。
募集时长方面,华泰柏瑞基金、招商基金、富国基金、嘉实基金旗下中证A500ETF定于9月20日结束募集,摩根资产管理、泰康基金旗下中证A500ETF定于9月23日结束募集,银华基金、景顺长城基金、南方基金、国泰基金则将募集截止日定为9月24日。
认购方式方面,摩根资产管理、招商基金、泰康基金三家公司旗下中证A500ETF选择网上现金、网下现金、网下股票等三种认购方式,其余7只中证A500ETF只有网上现金、网下现金两种认购方式。
费率设置方面,中证A500ETF延续了此前中证A50ETF的低费率模式,10只中证A500ETF的管理费率、托管费率分别是0.15%、0.05%,综合费率仅为0.2%,可以说是目前全市场股票ETF费率的最低水平。认购费率上,低于50万份的认购费率为0.8%,50万份(含)—100万份的认购费率为0.5%,100万份以上的认购费率为每笔100元至1000元不等。
交易结算模式方面,泰康、景顺长城、南方、国泰旗下中证A500ETF选择银行结算模式,其余6只中证A500ETF均为券商结算模式。
中证A500ETF跟踪中证A500指数,该指数将于2024年9月23日正式发布。据悉,中证A500指数在编制规则上独具创新视角,从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本,同时聚焦行业中性的权重配置思路,引入ESG可持续投资理念与互联互通筛选条件,旨在多维度刻画中国经济转型升级背景下核心资产的整体表现,也为境内外中长期资金配置A股提供了多元化选择。
国泰中证A500ETF拟任基金经理黄岳表示,从成份股权重来看,在沪深300指数的基础上,对非银金融、银行、食品饮料减少了一定权重,均匀分配到其余新兴行业。权重行业分布方面与A股整体更一致,代表性更强。中证A500指数的推出,将为投资者提供更多样化的市场基准,能够进一步反映资本市场结构变化和产业转型升级。
分红成“标配”,按月或按季
今年以来,ETF分红成为潮流,会分红的ETF产品逐渐步入投资者视野,受到投资者青睐。首批中证A500ETF也多在合同中约定“月度”或“季度”分红。
基金合同显示,除南方基金没有明确定期分红时间,其余9只均设置了定期分红评估时间,其中国泰基金、景顺长城基金、银华基金表示,按月度评估;华泰柏瑞基金、摩根资产管理、富国基金、招商基金、泰康基金和嘉实基金表示将按照季度评估,对超额收益进行分红。
具体来看,国泰中证A500ETF在基金合同中约定,基金管理人可每月对基金相对业绩比较基准的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价,收益评价日核定的基金净值增长率超过业绩比较基准同期增长率或者基金可供分配利润金额大于零时,基金管理人可进行收益分配;还约定“在符合基金分红条件的前提下,本基金可每月进行收益分配”。
摩根中证A500ETF在基金合同中约定,每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益率为正时,会强制分红,收益分配比例不低于超额收益率的60%。
有业内人士表示,可分红产品通过提高分红频率,把上市公司给ETF的红利合理地分配于基民,让投资者切实感受分红的魅力,是顺应当前监管提升投资获得感的实践。从流动性的角度,投资者对于分红现金流的支配可以更加灵活。分红机制在海外基金产品中已比较常见,包括季度分红、月度分红等,因能同时满足投资者的资产配置需求和现金流需求,受到投资者认可。
有望成为A股新风向标
在多位业内人士看来,中证A500ETF将成为国内宽基ETF领域的又一重要产品,为投资者提供了更丰富的投资选择,将更有利于引导资金流入新质生产力相关领域,助力资本市场服务实体经济,推动资本市场高质量发展。
摩根资产管理中国总经理王琼慧表示,以中证A50、中证A500为代表的“A系列”指数正开启境内外中长期资金配置A股的新篇章。中证A500指数紧扣新“国九条”推动指数化投资发展的相关要求,丰富宽基指数选择,相较于其他主流宽基指数,中证A500指数聚焦中国经济高质量发展阶段的投资机会,有望成为中国经济和A股的新风向标。
嘉实基金表示,指数在被动投资生态中承担着资金流动“指挥棒”的角色,适应高质量发展需求、更具表征力的核心指数体系持续优化,是中国资本市场通过指数化投资促进投融资平衡、推动资本市场高质量发展的行动落实之一。优质核心指数一方面为市场提供了更优质的价格信号和投资标尺,更好反映宏观经济结构调整和产业转型升级的趋势;另一方面,有利于更好地连接资产端和资金端,引导金融资源合理配置,支持优质企业做大做强、更好服务国家战略。
景顺长城基金认为,中证A500指数的发布可谓适逢其时。中证A500指数的发布以及相关ETF产品的上市,将为A股市场带来新的活力,也有望为投资者带来更加均衡配置市场的产品。具体来看,首先,当前无论是从估值、风险溢价还是交投活跃度的角度,A股都处于历史底部区域。其次,虽然当前正经历经济转型的阵痛期,但部分指标显示中国经济已处于底部区域且具有结构韧性。工业企业库存探底,CPI和PPI温和修复,部分具有全球竞争力的上市公司已经开启企业盈利修复周期。此外,考虑到美联储降息周期有望开启,全球风险偏好有望提升,海外流动性的边际有望改善。综合上述因素来看,投资者对当前的A股市场应保持乐观。
校对:李凌锋