5月29日，联想集团在港交所发布公告，宣布与沙特公共投资基金（Public Investment Fund ，PIF）旗下埃耐特（Alat）达成战略合作框架协议和债券认购协议，总价值20亿美元（约合人民币145亿元）。但联想集团股价并未受到利好刺激，周三开盘一度下跌超过4%，随后股价缓慢回升。截至收盘，股价下跌1.69%。

联想发债为还债

据了解，此次战略合作包括联想集团在沙特阿拉伯首都利雅得新建中东和非洲市场地区总部，并在该国新建个人电脑与服务器制造基地，为该地区的客户提供服务。目前，沙特正步入清洁能源新时代，并计划到2030年实现50%的电力来自可再生能源。

根据双方债券认购协议，联想集团将向埃耐特发行20亿美元可换股债券，所得款项净额将用于偿还本公司现有债务以及补充运营资金及一般企业用途。该可换股债券将在发行后三年到期，并可在到期时按照初始转股价每股10.42港元转换为股权。这相较于债券认购协议签订前连续30个交易日的每股成交量加权平均价溢价约10％。联想集团发行以及埃耐特认购该可换股债券须满足股东批准以及监管部门批准等条件。

而根据战略合作框架协议的条款和条件，埃耐特将有权按照香港惯常董事任命程序提名一位非执行董事候选人加入联想集团董事会。

此外，联想集团董事会已批准提议发行11.5亿份认股权证，发行价为每份认股权证1.43港元。该提议的3年期认股权证发行将使联想集团能够筹集额外资金以支持未来增长，同时扩大其资本基础，这进一步体现了对公司持续推动的战略转型、全球市场领导地位及业务增长势头的信心。经联想集团股东大会批准后，认股权证发行将由花旗环球金融亚洲有限公司以私募配售方式进行。

埃耐特来头不小

此次参与投资的埃耐特此前并不为外界熟悉。记者查询获悉，埃耐特成立于2024年2月，为沙特主权财富基金PIF旗下子公司。PIF资产管理规模超7000亿美元，是沙特国家战略“2030愿景”计划的重要执行机构；埃耐特是PIF全资子公司，通过与全球制造业和科技行业的标杆企业合作，推动产业转型，助力沙特成为可持续技术的世界级制造中心，主要包括七个关键战略业务部门：先进工业、半导体、智慧健康、智慧家电、智能设备、智慧楼宇，以及下一代基础设施，并为沙特和全球客户创造产品。

埃耐特董事长为沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼，董事会成员大部分为沙特政府部长级高官。

埃耐特董事会成员（来源：埃耐特官网）

该公司成立的目标是到2030年，投资1000亿美元，在沙特创造3.9万个直接就业机会。该目标旨在沙特2030年愿景下，实现经济多元化和可持续增长，同时通过在沙特建立以先进工业和电子产品为重点的全球可持续技术制造中心。预计到2030年，埃耐特对非石油GDP的直接贡献将达到93亿美元。

此外，据公司介绍，埃耐特将生产30余种品类的产品并服务于重要行业。其中包括半导体、机器人系统、通信系统、先进计算机、数字娱乐产品、医疗保健系统以及用于建设、楼宇和矿业的先进重型机械。

此次埃耐特投资联想集团不是首次和中资企业合作。2024年2月20日，大华股份就曾与埃耐特在沙特阿拉伯首都利雅得达成战略合作，双方共同成立合资公司——Alat AIVisio技术有限公司（AIVisio），总投资约2亿美元，在沙特设立全自动化、先进的全球智能制造中心，共同探索智慧城市、智能交通、智慧建筑、智慧教育等城市基础设施领域的发展合作。

除了中资企业外，埃耐特还曾经宣布与日本软银集团、美国开利公司（Carreir）和沙特塔哈科姆（Tahakom）成立合资公司。埃耐特将提供可持续制造，帮助这些跨国企业减少排放，迈向零碳制造。埃耐特致力并专注于使用清洁能源，正通过与世界领先的公司合作来实现产业创新和转型，加速履行其使命。

中东资本加速布局中国

中东财团正横扫全球资产。去年以来，中东资本加速布局中国，其中出现身影较多的就属沙特公共投资基金（PIF）。

2023年1月，PIF与深圳市福田区合作，在中国成立蓝海太库（深圳）私募股权投资基金有限公司，入驻深圳香蜜湖国际风投创投街区，首只基金规模超10亿美元。

2023年12月，易达资本正式对外宣布，总规模为10亿美元的二期基金获得沙特主权基金（PIF）旗下母基金公司Jada Fund of Funds Company（简称“Jada”）的投资，后者成为易达资本二期基金的主要LP。

去年年底，在香港举办的FII PRIORITY亚洲峰会上，沙特公共投资基金（PIF）负责人亚西尔·鲁迈延透露一个重要信息：PIF计划在中国内地增设办公室。

越来越多的中东主权财富基金正积极准备在中国设Office。包括去年9月正式亮相的穆巴达拉中国办公室，目前穆巴达拉驻北京的团队约10人，负责中国的直接投资和基金投资。

沙特投资部（MISA）副部长也曾透露，有意在大湾区开设办事处，以加强在中国南部的影响力，从而支持“沙特2030愿景”。他还表示，希望这样的办事处遍布中国所有主要城市，以确保与整个中国保持联系。

2022年成立的阿联酋G42 Expansion Fund，也在上海设立办事处。这些中东主权财富基金纷纷在华设立办公室，是中东资本加大投资中国的有力体现。

责编：岳亚楠

校对：杨立林

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