华发股份溢价三成私有化华发物业服务
来源:证券时报网作者:e公司 池北源2024-05-27 23:07

5月27日晚,华发股份(600325)发布公告称,为进一步加强房地产主业与物业服务之间的业务协同效应,提高物业服务对公司归母净利润的贡献水平,公司境外全资子公司铧金投资拟以协议安排的方式对香港联交所上市公司华发物业服务(00982.HK)进行私有化。

私有化价格每股0.29港元,较最后交易日(2024年5月14日)在联交所所报的收市价每股0.222港元溢价约30.63%。

5月27日,华发物业服务发布公告称,于2024年5月14日,要约人(铧金投资有限公司,华发股份旗下公司)根据公司法第99条以协议安排方式将公司私有化,请求董事会向计划股东提呈该建议。

这次私有化方案是,华发股份合计持有华发物业服务42.56%股份不变,而外界持有的剩余57.44%将被注销,由铧金投资提供每股现金0.29港元。

华发物业服务2017年上市,由于上述股份交易的流通量相对较低,且股份交易价格在过去几年呈下降趋势,因此未开展任何股权筹资活动(而开展股权筹资活动为拥有上市地位的主要优势)。在此等情况下,无法充分利用其目前的上市平台作为其长期增长的资金来源。预计在不久的将来,股份继续上市可能不会给公司带来任何有意义的裨益。

华发物业服务最新市值为22.34亿港元。

华发物业服务表示,股份交易的低流通量可能让计划股东难以在不对股价造成负面影响的情况下进行大量场内出售。因此,该计划为计划股东提供将其投资变现以换取现金的直接机会,并将接纳该计划的所得款项重新部署至其他投资机会。

从2014年珠海华发对港股壳资源卓智控股的股权收购协议开始计算,到正式改名完成,华发物业服务借壳上市过程持续良久。华发物业服务业务及发展策略主要是“一核两翼”,即物业管理为核心,酒店咨询及会展服务作为辅助。 其中,物业管理占收入的绝大多数。

2023年华发物业服务营业收入人民币17.76亿元,净利润人民币2.50亿元。截至2023年末,华发物业服务员工近万人,在管项目超过300个,服务面积超5000万平方米。

华发股份表示,本次私有化对华发股份的战略意义非凡。首先,将进一步加强华发股份房地产主业与物业服务之间的业务协同效应,有助于华发股份进一步提升产品力、服务力,助力公司长远可持续发展。其次,进一步提高华发物业服务对公司归母净利润的贡献水平。华发物业服务2019年—2023年的营业收入平均年增长率超过20%,净利润平均年增长率约40%,具有良好的成长性和盈利能力。私有化完成之后,华发股份将完全享有华发物业服务持续增长的收益。再次,有利于华发股份进一步降低管理成本,提升运营效率。最后,有利于进一步稳定华发股份现金流,为对冲地产开发业务的波动做出贡献。

华发股份最新市值200亿元。

责任编辑: 康殷
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