证券从业人员出现违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关言论和行为，是负面舆情事件的常见导火索。

不同类型的证券从业人员，涉及的事件类别和产生的影响力存在较大差异。据中国上市公司舆情中心研究，一般从业人员往往会因代客理财、内幕交易、考试作弊等因素导致处罚而被媒体关注，但通常不会演变成重大舆情事件；证券分析师由于直接面对市场，且其工作职责与二级市场走势高度相关，因此较一般从业人员关注度更高，分析师是否勤勉尽责以及言行是否得当，是负面舆情事件的高发因素；董监高群体影响力大，关注度高，其一言一行容易被舆论场放大。因此，证券分析师以及高管群体引发声誉风险事件的可能性更大，有必要对这两个群体做进一步分析。

一、证券分析师

证券分析师言行不当引发的声誉风险事件占比较高，典型的如方正证券饭局门事件、华创证券传媒团队电话门事件、国信证券遭爱康国宾实名举报、国信证券分析师称“科创板满场子都是镰刀，没有韭菜”等。

重点事件分析：

（1）方正证券饭局门事件

2018年9月的方正证劵分析师与买方机构的不雅饭局事件，一度引起市场对于分析师评选机制是否公平公正的质疑，加剧了舆论场对于金融行业纸醉金迷的刻板认知。

誉云声誉风险管理系统监测显示，自事件发生的两周内，与该事件相关的舆情达到5169条，其中核心主流财经媒体原发约71篇，引发转载约756篇。受该事件影响，30家券商宣布联名退出新财富分析师评选，连续举办了十五届的新财富评选也在当年宣告暂停。2019年6月28日，中国证券业协会发布关于对马军采取自律的决定公告，拟给予马军注销证券分析师执业证书、三年内不受理证券分析师执业注册申请的纪律处分。

（2）华创证券传媒团队电话门事件

2020年2月，华创证券传媒分析师团队在已知嘉宾身份不实的情况下，安排其冒充上市公司星期六子公司遥望网络的高管来参加电话会议，谈论公司2019年业绩并对2020年的业绩进行预测，被真的企业高管电话拆穿。事件不仅暴露出证券公司内控机制的漏洞，同时严重影响分析师队伍的形象。

誉云声誉风险管理系统监测显示，自事件发生的两周内，与该事件相关的舆情达到4203条，其中核心主流财经媒体原发约68篇，引发转载约713篇。该事件引发证监会迅速动调查核实程序并于3月27日公布处理结果。贵州证监局依法对潘文韬采取认定为不适当人选的行政监管措施，对华创证券采取出具警示函的行政监管措施。自被采取措施之日起3年内，潘文韬不得担任与证券期货投资咨询业务相关的职务或实际履行相关职责。

（3）中信建投因研报问题遭监管约谈和整改

2020年12月17日，北京证监局因中信建投研报存在研究依据不充分、研究方法不够专业谨慎等问题对其发布行政监管措施决定，该研究报告署名证券分析师武超则、金戈被监管约谈。虽然行业存在多起性质相似的处罚事件，但由于中信建投以及武超则市场知名度高，导致此事传播极广，自处罚落地发生的两周内，与该事件相关的舆情达到1607条，其中核心主流财经媒体原发约53篇，引发转载约681篇，从定量的角度看影响力远大于一般同类处罚事件。

二、证券公司董监高

证券公司董监高群体影响力大，舆论关注度高，容易引发声誉风险事件，典型的如中金合规总监被曝出轨女下属、安信证券首席经济学家高善文发表“年轻人洗洗睡”敏感言论、英大证券首席李大霄被约谈等。

重点事件舆情数据分析：

（1）中金合规总监被曝出轨女下属

2021年4 月 ，网上流传一份疑似中金公司前合规总监陈刚和女下属的“桃色事件”录音文件，内容系一位原配丈夫打电话给第三者质问其与自己妻子的出轨事实，事发之后陈刚火速离职。

誉云声誉风险管理系统数据显示，自事件发生的两周内，与该事件相关的舆情达到4568条，其中核心主流财经媒体原发约50篇，引发转载约695篇。由于中金公司属于头部券商，舆论关注度较高，加上舆论场对于金融圈桃色新闻以及“天价薪酬”这类社会性话题尤为敏感，容易引发网民议论，同时导致核心主流媒体进行跟进报道。

（2）安信证券高善文发表敏感言论

2018年7月末，网传安信证券首席高善文在在山西证券30周年的讲话内容中，提到大量敏感内容，并发表“可以洗洗睡了”等观点，引发舆论场极大热议。安信证券高善文发表敏感言论一事，虽然由于特殊原因在核心主流财经媒体未见有广泛报道，但从定性的角度看，发言者自身影响力较大，相关言论极为敏感，产生的危害性远高于一般言行不当事件。（中国上市公司舆情中心）