上交所发布 我国首只波动率指数

2015-06-27 03:02 来源:中国证券报
    上交所26日发布了中国首只基于真实期权交易数据编制的波动率指数——中国波指(iVIX)。中国波指(iVIX)的推出,将对进一步丰富上交所衍生产品种类、实现衍生品发展战略产生积极意义。

上交所介绍,波动率指数是跟踪市场波动性的指数,一般通过标的期权的隐含波动率计算得来,以芝加哥期权交易所的VIX指数为例,如标的期权的隐含波动率越高,则VIX指数相应越高。一般而言,该指数反映出投资者愿意付出多少成本去对冲投资风险。作为反映投资者情绪的重要指标,波动率指数可以有效衡量市场风险水平,为政府部门与金融机构研判风险、进行宏观决策提供有效的参考。同时,基于波动率指数开发的衍生产品,可以为投资者提供品种丰富的投资和避险工具。

目前,中国波指(iVIX)处于试运行阶段,投资者可以在上交所官方网站的股票期权专区查看波动率指数的历史走势图及当日收盘后波动率指数的分钟走势图。试运行结束后,上交所将委托中证指数公司向市场实时发布高频的中国波指(iVIX)行情数据,为市场提供高效灵敏的风险监测指标,便于市场实时衡量市场风险,增强技术分析手段,提升策略交易能力。(周松林)

分享:

微信证券时报网

扫描二维码添加《证券时报》官方微信公众号(wwwstcncom)。追求重磅、独家、原创、有用。财经资讯、政策解读、股市情报、投资机会……每日发布,全年不休。