中国基金报记者 张燕北

去年6、7月间，包括20家基金公司在内的第二批基金投顾机构获批。一年间，这些公募机构多数已经展业，在改善基民盈利体验、优化投资行为等方面取得明显效果。

公募试点投顾业务

在“投”与“顾”两端同时发力

过去一年，多家获批投顾试点公募陆续展业，完成投顾策略及产品上线。

国泰基金投顾品牌国泰民安投顾已于近日上线支付宝、天天基金、且慢、同花顺爱基金等平台。5月23日，富国基金投顾业务全面上线，“星投顾”正式和投资者见面，首次上线四大主策略组合。

今年以来，各家基金投顾直代销同步推进，加速拓宽展业渠道，积极与销售平台合作。第二批展业的基金公司上线一年，积极入驻销售平台。如广发基金已在蚂蚁财富、天天基金、京东金融、广发证券“易淘金”APP等多家第三方线上平台及券商开展基金投顾业务。富国“星投顾”的基金投顾业务已在富钱包APP、天天基金、蚂蚁财富、腾讯理财通、蛋卷基金、盈米且慢等多个渠道上线。

博时基金互联网金融部总经理吴伟杰介绍，博时基金积极推广基金投顾在销售机构的落地，与蚂蚁基金、天天基金、同花顺基金、盈米基金等代销机构沟通合作，稳步推进业务上线。

与此同时，部分展业较早的公司有序推进投顾业务，完善投顾策略、产品和顾问服务体系，试点进展顺利。广发基金投顾业务相关负责人介绍道，作为第二批基金投顾试点机构之一，广发基金自2021年8月在自有平台首次上线投顾服务以来，业务规模与签约客户稳步增长，并在实践中进一步完善投资策略、改进顾问服务。

今年6月，景顺长城基金携手新浪仓石打造的公募基金投顾产品——“V智投”上线。

近日，华泰柏瑞基金获得展业资格。据了解，公司正在与合作机构对接首批组合策略上线的筹备工作。在组合策略上线前，华泰柏瑞将持续打造投顾品牌“睿智投”，完善客户陪伴与投教服务计划。

业内认为，传统基金投资，买入、卖出主要靠投资者个人判断，基金投顾作为居民财富管理的新趋势，能够在“投”与“顾”两端同时发力。

广发基金投顾业务相关负责人表示，基金投顾是一种“投资+顾问”结合的业务模式，理论上可以帮助基民优质选基、智能择时，也有望给投资者带来更好的盈利体验。“依托于基金公司的强大投研能力，投资经理可以从多维度评估全市场的基金产品，帮助投资者选出符合其风险偏好和投资目标的基金。”

上述投顾业务负责人进一步说道，“海外市场基金投顾业务的成熟度及普及度，让我们对基金投顾业务在国内的广阔前景充满憧憬和信心。面对投资者日益增长的财富管理需求，以及普遍存在的不合理的投资预期，投顾试点机构需始终坚持以客户利益为中心，‘投’和‘顾’两手抓，积极进行服务实践。相信在各方共同努力下，基金投顾业务会成为广大投资者享受国家经济长期发展红利的有效途径，有效提升投资者的获得感。”

“对于投资者来说，”吴伟杰认为，投顾业务的重点不仅在“投”，也在于“顾”，投顾是引导和养成资产多元化配置习惯、优化居民资产结构的重要组成部分，有助于服务机构与投资者深入沟通、长期同行、共同成长。

对于下一步推进投顾业务的计划，国泰基金介绍， 国泰民安投顾将在“投资”端持续发力，充分发挥投研优势，通过大类资产配置加上基金优选的投资策略，优中选优。此外，国泰民安投顾还重点布局“顾问”端。为满足客户个性化、多样化的财富管理需求，顾问团队将提供覆盖投前、投中、投后的全生命周期陪伴式的投顾服务。

当然，投顾展业过程并非没有困难。正如广发基金投顾业务相关负责人所言，“基金投顾业务面临的问题主要是如何让投资者认可并接受这种模式。我们希望通过专业的投资管理能力与全方位陪伴式投教服务体系，引导客户建立科学的投资理念和风险观念，帮助客户优化投资行为、改善盈利体验，进而取得长期的良好回报。”

各类机构探索差异化发展路径

获批投顾试点资格的机构中，基金公司、三方销售、银行、券商四大阵营齐聚，开启了基金投资顾问试点的新时代。在业内人士看来，各类机构提供了差异化发展路径，将实现业务优势互补，通过不同探索实践，共同为投顾客户持有体验的提升及投顾业务的普及积极贡献力量。

华泰柏瑞基金表示，公募机构深耕资产管理行业二十余年，在基金的投研能力方面较其他类型试点机构有明显优势。公募依托自身资产配置优势、财富管理经验及客户服务能力，站在买方立场，能够切实解决客户“投资难、选基难”问题，引导客户理性投资，陪伴客户成长。“基金投顾”试点两年多时间，公募机构已成为基金投顾组合策略输出的主要力量。

广发基金投顾业务相关负责人总结道，投顾业务试点以来，各类投顾机构积极发挥自身禀赋，为投顾事业持续注入新动能。基金公司在积极发挥投研优势的同时，持续搭建投资者陪伴体系，致力于通过自有渠道及外部合作渠道向客户输出更具温度的陪伴服务。

吴伟杰认为，不同机构的不同行业视角提供了差异化的投顾发展路径。基金管理公司的核心能力是投研，短板是客户流量，主要通过产品业绩和投资体验构建核心竞争力，投顾业务发展初期主要通过外部销售机构合作获取保有规模。互联网销售机构的核心能力是客户流量与技术能力，短板是投研能力，因此主要通过打造极致的客户体验构建核心竞争力，并通过与基金公司合作，选取最优投顾组合策略向客户持续输出。证券公司的核心能力是投研优势与成熟的权益客户，以及多年的线下投顾服务经验，主要通过提供本公司的线下营业部和线上APP向客户提供针对性的投顾服务策略。

“基金投顾业务的推广对行业的高质量发展有重要意义。对于机构来说，可通过为客户定制资产配置方案，提供长期陪伴与服务，在制度设计上引导行业更加注重客户利益、满足客户需求。”吴伟杰说。