特斯拉4680电池进入量产阶段，多家公司布局

来源：证券时报网作者：张智博2022-02-21 08:06

（原标题：挖到一个高景气行业，12部门联合发布重要政策，4只概念股业绩爆发。特斯拉4680电池进入量产阶段，多家公司布局（附股））

特斯拉一月4680电池产量达到100万块，概念股2021全年业绩普遍高增。

“城市矿山”写入促进工业经济平稳增长政策

2月18日，国家发展改革委等12部门联合发布《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》。《通知》在关于保供稳价政策中提出，推动废钢、废有色金属、废纸等再生资源综合利用，提高“城市矿山”对资源的保障能力。

垃圾是放错位置的资源。“城市矿山”是对废弃废旧资源再生循环利用的形象比喻，是指从经济发展过程产生的废旧机电设备、电线电缆、汽车、电子产品和塑料包装物等垃圾中，提取可循环利用的钢铁、金属、塑料、橡胶等资源。

城市矿山概念与固废处理、资源回收等异曲同工，且符合国家“双碳”战略的大方向。根据财政部与税务总局联合发布的《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》，自3月1日起，资源综合利用行业也将迎来税务方面的重大利好。

证券时报·数据宝梳理了A股市场中的城市矿山概念股，主要与金属、电子产品、稀土等资源回收相关。12股2月以来全部实现上涨，平均涨幅13.59%，大地海洋、启迪环境、超越科技3股涨逾24%。机构评级方面，高能环境和格林美均获得10家以上评级机构关注。

在已发布业绩预告的10股中，以净利润增幅中值计算，天奇股份、华宏科技、格林美、浩通科技4股2021年净利润有望翻倍，两股净利润预计同比下滑。

特斯拉已生产100万块4680电池

2月19日，特斯拉发布推文，“为我们一月份生产的第100万块4680电池庆祝！”有分析认为，尽管数量不大，但这标志着4680电池已经正式进入量产阶段。

2020年，特斯拉首次推出新型4680电池。4680电池以其尺寸命名，是一款直径46毫米、高80毫米的圆柱体电池，是21700电池体积的5.48倍。据特斯拉电池日披露，全新的无极耳及尺寸使得电池续航里程提升16%、生产成本降低14%、功率输出提升6倍、能量提升5倍。推文发布之际，预计特斯拉将开始交付搭载4680电池的新型ModelY。

此前，马斯克在电池日发布4680电池概念时提出计划，4680电池产量在2022年达到一年100GWh、在2030年达到一年3TWh。特斯拉搭载4680电池的车型有ModelY、Cybertruck以及Semi。海通证券预计，2022年，ModelY产量将达到100万辆；Cybertruck和Semi在2023年实现量产后，产量将分别达到25-30万辆/年、10万辆/年。

Electric Vehicle Database数据显示，一辆ModelY、Cybertruck、Semi的电池容量分别为75kWh、250kWh和500kWh。依此计算，2022年4680电池产量需求约75GWh，2030年4680电池产量需求约3.16TWh，增长约4113%。数值与马斯克的计划基本符合。

4680电池概念股业绩普遍高增

国元证券认为，4680电池可大幅提升高镍三元电池的性价比，有望给三元技术路线带来明显的技术升级红利，大幅提升三元高镍电池竞争力。提前布局的相关动力电池厂商、上游原材料的高加工硅料以及镍原料的头部供应商有望受益。

数据宝梳理了4680电池概念股名单。市场表现方面，受电池板块整体回调影响，2月以来，19只概念股平均下跌3.47%。宁德时代、杭可科技、联赢激光等5股领跌，跌幅均逾10%；同期仅华友钴业、中国宝安、宁波精达和科恒股份4股录得上涨。

机构评级方面，龙头宁德时代仍旧获得最多关注，评级机构多达41家；参与当升科技、天赐材料、华友钴业和璞泰来个股评级的机构也均在20家以上。

在2021年新能源车、锂电池板块爆发的大背景下，概念股全年业绩表现亮眼，绝大部分为同向预增，仅科恒股份为同比扭亏。以净利润增幅中值计算，已发布业绩预告的13股增幅均逾50%，10股有望翻倍。杉杉股份居首，公司预计2021年净利润同比增长2146%-2356%，主要系新能源车景气度提升，公司锂电材料销量和盈利水平同比大幅提升所致。另有天赐材料、华友钴业、科达利3股净利润增幅突破200%。