光伏概念27日盘中走势强劲，截至发稿，东方日升“20cm”涨停，捷佳伟创、中来股份、金刚玻璃等涨幅超15%，永福股份、禾迈股份、英杰电气、锦浪科技等涨幅超10%，国电南自、许继电气、国电电瑞等逾10股涨停。
根据海关总署及盖锡咨询数据，2022年一季度光伏组件出口量41.3GW，同比增长109%。其中印度因今年4月加增关税、抢库存因素出口量快速增加，一季度印度光伏组件累计出口规模达9.58GW，同比增加373%；剔除印度后，海外其他国家一季度光伏组件出口量31.72GW，同比增加78%，剔除印度抢装因素后全球装机依然保持快速增长。国内一季度光伏装机13.21GW，同比增长近150%。有分析指出，海外+国内需求共振，光伏装机超预期发展，全年高景气状态有望延续。
东莞证券表示，近期由于国内有两家硅料厂商检修维护，拉晶用料需求保持高位，导致4月硅料仍供不应求。国内的疫情及物流运输受阻情况仍对硅料企业的生产和发货造成一定影响，现有及新增硅片产能开工率都保持相对高位，且4月以来硅片龙头和电池片龙头相继上调价格，推动近一周国内多晶硅价格继续小幅上涨，目前光伏组件胶膜等辅材需求较强，预计近期辅材价格也将上涨。在出口方面，根据盖锡咨询，2022年第一季度组件累计出口约41.3GW，同比增长约108.5%，其中，3月组件出口约14.5GW，同比增长约85%，在光伏产业链维持涨价趋势的背景下，海外对组件需求仍保持旺盛趋势，对高价组件的接受程度较高，尤其国内对欧洲前十国家、巴西和印度市场的出口最为显著，2022年一季度组件出口同比分别增长约137.1%、99.6%和373.3%。在产业链涨价及海外需求旺盛的背景下，建议关注业绩有望超预期的企业：受益于硅料价格维持高位的通威股份、特变电工；国内外组件需求保持旺盛，受益于胶膜量价齐升的胶膜龙头福斯特。
