证券时报网讯，昨日，A股强势反弹，两市股指大幅单边上行，三大股指尾盘均涨超2%，北证50指数涨超4%。截至收盘，沪指涨2.14%报3071.38点，深证成指涨2.48%报9381.77点，创业板指涨2.11%报1797.31点，北证50指数涨4.25%，万得微盘股指数涨近10%；两市合计成交9185亿元，较此前一日减少287亿元；北向资金净卖出2.32亿元。盘面上看，场内超5000股飘红，板块全面开花，环保、机械、汽车、半导体等板块涨幅居前，传媒、地产、医药、金融、酿酒等板块均上扬；飞行汽车、存储芯片、消费电子概念等活跃。

国盛证券表示，短期看，市场反弹尚未结束，如有震荡调整或为上升途中的良性调整。中期看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位轮动做多，“高股息”绩优央企和“AI”新质生产力有望成为市场反弹的主要推动力，关注部分低空经济板块、年报绩优品种的反弹机会。

今日投资机会解析

存储进入新一轮上行周期

据悉，上游存储晶圆价格自2023年三季度开始触底反弹，2023年9月现货均价低点至2024年3月已上涨30%，上涨趋势明显，上游晶圆价格被拉高后，由于下游模组厂手中库存低于正常季节水准，引发终端抢货，存储模组价格也随之走扬，存储进入新一轮上行周期。

山西证券表示，考虑到三大存储原厂营业利润率距离历史高点还有很大上升空间，原厂仍有涨价意愿，以及存储价格在每轮上行周期至少持续6—8个季度上涨，本轮上行周期存储价格仅上涨了2个季度，所以存储涨价趋势或将持续更久。未来随着存储价格持续涨价带来的营业利润率改善，存储厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双击，行业存在较大的反弹空间。

中信证券表示，在AI大模型时代云端、终端算力双重爆发的带动下，存储行业将从涨价修复周期转向技术成长共振的新周期。云端角度，HBM高带宽特性能够满足AI算力芯片高速传输需求，与AI算力规模快速扩容相辅相成，带动TSV、2.5D封装(CoWoS)需求；此外企业级内存条和SSD需求亦同步攀升。终端角度，端侧大模型落地带动SoC算力提升，内存作为算力的核心配套，对其规格、容量均提出更高的要求。对于新型存储HBM，建议关注布局先进封装的封测厂商、半导体设备厂商；对于传统存储DRAM/NAND Flash，建议关注受益DDR5渗透的内存配套芯片厂商，以及布局企业级内存模组的头部模组厂商。

半导体周期反转在即

在终端创新和AI赋能的加持下，电子板块有望在2024年进入景气上升通道。终端创新方面，手机、PC大盘复苏，折叠屏手机、XR出货有望高增长，OLED渗透率提升，AI手机、AIPC有望催化消费者需求，拉动相关供应链增长。AI赋能方面，AIGC引发内容生成范式革命，算力需求强劲，GPU、HBM等供应紧缺，国产算力、存储及对应的先进制程、先进封装获益。

中信建投证券表示，当前，半导体库存持续去化，部分板块如存储、CIS触底反弹，2024年有望见到需求回暖。设备、零部件、材料环节有望受益于存储大厂、逻辑大厂新增扩产需求，以及大幅提升产线国产化水平的趋势。

其他影响市场的消息

发改委：推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设

国家发展改革委副主任刘苏社17日在发布会上表示，推动2023年增发国债项目加快建设实施。今年2月，发改委完成了全部三批共1万亿元增发国债项目清单下达工作，将增发国债资金已经落实到约1.5万个具体项目。3月份以来，发改委建立在线调度机制，督促项目加快开工建设；会同有关行业主管部门，对项目实施情况开展全链条全周期式督导。目前，发改委已完成第一批12个省份督导工作，其他省份也开展了自查，年内还将组织开展第二、第三批督导。4月18日，发改委还将组织召开全国2023年增发国债项目实施推进电视电话会议，通报项目进展和督导情况，对发现的问题及时纠偏整改，进一步压实地方主体责任，推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设。

三部门发文进一步优化商业领域支付服务

4月16日，中国人民银行、商务部、国家外汇管理局联合印发《关于进一步优化商业领域支付服务 提升支付便利性的通知》。《通知》聚焦更好满足老年人、外籍来华人员等群体在商业领域的多样化支付服务需求，强化各地商务主管部门与中国人民银行分行协作，从确定商业领域重点场所及重点商户名录、构建包容多样支付受理环境、优化现金使用环境、丰富移动支付应用、强化国际消费中心城市示范引领、加强宣传推广等方面，着力完善多层次、多元化的支付服务体系，共同提升商业领域支付服务水平。

九部门发文加快数字人才培育

人力资源社会保障部等九部门近日发布《加快数字人才培育支撑数字经济发展行动方案（2024—2026年）》，其中提出，紧贴数字产业化和产业数字化发展需要，用3年左右时间，扎实开展数字人才育、引、留、用等专项行动，提升数字人才自主创新能力，激发数字人才创新创业活力，增加数字人才有效供给，形成数字人才集聚效应，着力打造一支规模壮大、素质优良、结构优化、分布合理的高水平数字人才队伍，更好支撑数字经济高质量发展。

北京发文支持创新医药高质量发展

4月17日，北京市医疗保障局、北京市药品监督管理局等多部门发布《北京市支持创新医药高质量发展若干措施（2024年）》，以推进创新链、产业链和政策链深度融合，加强创新药械研、产、审、用全链条政策支持，优化要素资源配置，培育优质创新生态，加速医药健康产业创新。

《措施》提出要对创新技术项目优先启动统一定价论证程序，同步研究纳入医保支付；推进京津冀药品、医用耗材集中采购挂网信息协同共享，持续推动京津冀“3+N”药品、医用耗材集中带量采购合作，支持创新药械在京津冀地区使用；推进《中关村创新医疗器械产品目录》和首台（套）重大技术装备目录产品进医院，实施创新药械“随批随进”。

特斯拉上海储能超级工厂将于下月开工

据报道，特斯拉上海储能超级工厂计划于今年5月开工，并于2025年第一季度完成量产，这是特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目。资料显示，上海储能超级工厂将生产超大型商用储能电池Megapack，该产品基于一体化系统集成和模块化设计，帮助电网运营商、公用事业公司等更高效地存储和分配可再生能源。Megapack每台机组可存储超过3.9MWh（兆瓦时）的能源，足以满足3600户家庭1小时的用电需求，200多台Megapack可以组成一个储能电厂，可储存100万度电，满足旧金山市6个小时的用电需求。

校对：刘榕枝