消费电子概念31日盘中走势活跃，截至发稿，长盈精密、英集芯“20cm”涨停，华兴源创涨近16%，蓝特光学、东田微涨逾13%，国光电器、水晶光电、兴瑞科技等涨停，歌尔股份涨逾9%，蓝思科技、达瑞电子涨幅超7%。

有机构表示，在传统“果链”备货旺季叠加疫情后的追单需求影响下，消费电子产业链在2022年年三季度正迎来基本面拐点。

国信证券指出，考虑到当前复杂的疫情形势及国际政治环境，自身用户群体消费力下行风险较小、同时受益于华为高端机用户转换周期的苹果产业链仍是当下配置价值最突出的主线。

根据中国信通院数据，4月国内手机出货量1807.9万部，1-4月国内手机出货量8742.5万部，在国内多地疫情反复的影响下，手机需求仍较疲软。5月26日深圳市发布《关于促进消费持续恢复的若干措施》，对消费者购买符合条件的消费电子产品按照销售价格的15%给予补贴，每人累计最高2000元；该机构认为疫情缓解后3C消费的复苏情况是后续行情跟踪的重要指标。消费电子继续推荐宏观经济下行背景下消费力受冲击较小的苹果产业链，以及新机催化频繁，处于“量变引发质变”阶段的VR/AR、折叠屏、荣耀产业链。

另据IDC数据，2021年全球AR/VR投资规模146.7亿美元，并有望在2026年增至747.3亿美元(CAGR: 38.5%)；其中IDC预测中国AR/VR投资规模将从2021年的21.3亿美元增至2026年130.8亿美元(CAGR: 43.8%)，成为全球第二大单一国家市场。此外，IDC认为2026年VR游戏、VR培训和VR协作将成为中国VR主要应用场景；AR培训、和工业维护和AR实验室及现场实践(高等教育)将成为AR主要应用场景。VR/AR继续推荐歌尔股份、蓝特光学、东山精密、长信科技等产业链相关公司。

中航证券亦指出，当前消费电子预期见底，展望后市，即将迎来消费电子旺季，叠加复工复产情绪升温、政策帮扶等因素，需求逐步回暖。在消费电子需求有望局部复苏的行情下，建议关注确定性较高的果链上下游公司。主要基于以下几个原因：（1）苹果手机一季度出货同比增长，与安卓阵营形成明显分化，苹果市占率将进一步提升。（2）苹果产业链公司业绩表现较好。尽管一季度消费电子景气度不佳，立讯精密、环旭电子等仍实现了营业收入和归母净利润的双双增长。（3）下半年新品推出将提供增量，优质龙头公司有业绩+估值提升的双击空间。