2023年以来,市场交投活跃,各类投资者调仓换股需求更大,机构调研“马不停蹄”。
Choice数据显示,截至5月14日,今年以来机构共对1900余家A股上市公司进行了调研,累计调研16.6万次,同比增长1.6%。从行业分布来看,机构调研的上市公司主要集中在医药、软件、半导体等行业,中小市值公司依旧是调研的重点。同时,数据也显示,获得高频调研的公司在股价上表现更为强势。
从调研机构类型来看,以公募为主的基金依旧是机构调研主力军,券商正努力“卷”过基金。据统计,今年以来,基金调研次数达4.6万余次,与去年同期相比波动不大;券商展现了强烈的调研热情,调研次数明显上升,达到3.2万次,同比增长34.9%。
高频调研股股价强势
在A股市场,机构投资者作为市场风格的主导力量之一,其调研动态也被赋予“市场投资风向标”之称。上证报记者通过梳理数据发现,越受机构关注的个股,其二级市场的表现相对越好——被调研的公司股价跑赢大盘近8个百分点。
数据显示,2023年以来(截至5月14日,下同),机构调研总量排在前100名的上市公司共获调研5.3万次,占调研总量的31.9%,其股价平均涨幅达到13.8%。
第100名到第200名的公司平均涨幅为8.8%;位列第200名到第500名的公司平均涨幅为11.5%;处于500名到1000名区间的上市公司平均涨幅为10.5%;排名1000名以外的公司平均涨幅则为8.6%。
所有被调研的公司平均涨幅为9.8%,较同期沪深300指数1.7%的涨幅,跑赢近8个百分点。可以看出,机构调研的次数和股价表现有一定关系,高频调研公司在股价表现上更为强势。
中小市值公司获青睐
哪类公司最受机构青睐?从市值规模来看,今年以来,A股市值介于100亿元至500亿元的中等规模公司,获机构调研的频次最高。
数据显示,2023年以来,市值大于500亿元的高市值公司获调研1.8万次,占比10.8%;市值处于100亿元到500亿元之间的中等市值公司获调研7.7万次,占比46.3%;市值介于50亿元到100亿元之间,以及50亿元以下的小市值公司获调研4.5万次和2.6万次,分别占比27.1%和15.7%。由此可见,机构对中小市值公司的调研更为密集。
从行业来看,2023年以来获机构调研总量排名前十的行业(依东方财富三级行业划分)被医药、软件、半导体所霸占,包括医疗器械、电子设备制造、行业应用软件、生物医药、集成电路等。其中,医疗器械被调研量超9000余次,断层领先;生物医药、行业应用软件也占据前列;集成电路被调研总量则相比去年同期增加了近1000次,机构关注度显著提升。由此可见,去年到今年的疫情转折、ChatGPT的横空出世以及半导体景气度走高,使得上述行业在机构调研总量上居高不下。
7家公司被调研超1000次
今年以来,被机构调研1000次以上的上市公司共有7家,分别是埃斯顿、怡合达、安井食品、科德数控、汤姆猫、奥普特和海泰新光。
此外,今年与去年同期调研总量居前100名的公司有41家重合,居前50名的公司则有20家重合。迈瑞医疗、高测股份在这两年均进入调研总量榜单前十,今年以来迈瑞医疗、高测股份分别获得889次和924次调研。
作为医疗器械龙头公司,迈瑞医疗在2023年一季度实现营收83.6亿元,同比增长20%;归属于上市公司股东的净利润96.1亿元,同比增长20.1%。
高测股份2020年登陆科创板,主营高硬脆材料切割设备,是光伏行业、半导体材料等高硬脆材料的龙头供应商。公司2023年一季度实现营收12.6亿元,同比增长126.5%;归属于上市公司股东的净利润3.3亿元,同比增长245.4%。