券中社4月27日讯，2022年4月25日，成都空港兴城投资集团境外债正式宣布交易并开簿建档。截至当天下午5点，公司已超额完成订单覆盖，并最终以4.5%的票面利率圆满完成5亿美元债券定价。本次发行市场影响及宣传效应良好，在境外美元市场流动性走弱、城投类企业发债日益困难的市场窗口下，以优异的价格完成大额境外资金募集，创造了诸多历史记录。

空港兴城集团本次5亿美元债的满额发行创造了2022年以来全国城投类企业同年期最大规模、最窄利差纪录。本次发行同近期其他国际投资级主体横向比较优势显著：4月21日岳阳城投集团（惠誉BBB-）3年期境外债券，以4.6%票面利率募得2.2亿美元；4月13日云南省能投集团（惠誉BBB-）3年期境外绿色可持续债券，以5.3%票面利率募得2.3亿美元；4月7日赣州发展（穆迪Baa3，惠誉BBB-）3年期境外债券，以4.5%票面利率募得3亿美元。与空港兴城集团同日宣布交易的淮安开发控股，最终以5.0%票面利率募得2亿美元。

2022年初至4月25日期间，3年期美国国债收益率涨幅约198%，境外债券市场面临着前所未有的困难。3月17日美联储正式加息后，随着5月份加息前置和加快缩表的预期，市场反应激烈，3年期美国国债涨幅进一步加速。4月以来，中资美元债市场也遇到了前所未有的波动：数十家城投企业选择推迟发行，已发行的城投类企业普遍都呈现出：价格较高、额度较低、下压幅度较低、建簿情况承压的特点。

在当前复杂的境内外市场环境下，空港兴城集团5亿美元的是次发行彰显了企业优质的信用资质、全球协调人强大的资金铺排实力及投资人动员能力。本次公司成功逆市满额发行将会成为未来中资美元债市场的经典成功案例，值得境内外投资人研究学习。