事涉6年前的项目。

被调查1个月后，证监会对第一创业全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称“一创投行”）的立案调查已有结果。

12月7日，第一创业公告称，因一创投行涉嫌在鸿达兴业股份有限公司（以下简称“鸿达兴业”）2019年可转债项目持续督导期间未勤勉尽责，中国证监会江苏监管局拟对一创投行责令改正，给予警告，罚没合计1698.11万元；同时拟对两名保代给予警告，并分别处以150万元罚款。据悉，公司及相关人员享有陈述、申辩及要求听证的权利。

自去年以来，多家券商投行因持续督导不到位而被罚，甚至有机构因此被罚暂停保荐业务半年。对券商投行而言，上述一系列处罚表明，持续督导工作不再是“走过场”，而成为监管紧盯的关键环节。

公司回应以案为鉴

12月7日，第一创业发布公告，称在12月5日收到中国证监会江苏监管局《行政处罚事先告知书》。这距离公司10月29日被立案调查仅过去37天。

江苏证监局表示，一创投行涉嫌在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导期间未勤勉尽责，包括未充分核查募集资金投入及归还情况；未按规定发表核查意见，导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载；未按规定履行督促及报告义务。

江苏证监局认为，一创投行作为鸿达兴业2019年可转债项目的保荐人，持续督导期间未勤勉尽责，涉嫌违反《证券法》。

而保荐代表人范某源、宋某作为一创投行上述违法行为直接负责的主管人员，也难辞其咎。

对此，江苏证监局拟决定，对一创投行责令改正，给予警告，没收保荐业务收入424.53万元，并处以1273.58万元罚款；对上述2名保荐代表人宋某、范某源给予警告，并分别处以150万元罚款。

第一创业表示，公司已督促一创投行切实以案为鉴，一创投行诚恳接受处罚，并将深刻反思、整改到位，进一步强化执业质量管控，勤勉尽责、规范运作，全面提升投行执业质量。

第一创业还谈到，目前公司和一创投行的经营情况正常，本次《行政处罚事先告知书》拟处罚事项不会对公司及一创投行的经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响。

“鸿达兴业系”变卖资产进行时

上述鸿达兴业早在去年3月因触发“面值退市”情形而退市，其股票及可转债进入全国中小企业股份转让系统交易，简称分别为“R鸿达1”与“鸿达退债”。

其中，鸿达退债在2024年6月宣布违约，受到市场关注。一创投行作为鸿达退债的受托管理人，已经接受债券持有人委托向鸿达兴业采取法律行动。

今年6月，江苏证监局曾对鸿达兴业进行处罚，指出其存在三项违法事实：一是擅自改变2019年募集资金用途；二是2019年至2022年年度报告、2023年半年度报告及相应期间募集资金存放与实际使用情况的专项报告、关于归还募集资金的公告存在虚假记载；三是未及时披露重大诉讼、仲裁及重大担保事项进展情况。

公开资料显示，鸿达兴业经营陷入困境，其多家子公司已被法院裁定受理破产重整或破产清算。而控股股东鸿达兴业集团有限公司也因行业低迷、偿债压力大，于2024年被法院裁定破产。

值得一提的是，该集团旗下另一企业——广东兴业国际实业有限公司，近期因重整投资权益被拍卖而受到关注。主要因为该公司主要资产正是广州的地标建筑——广州圆大厦。该建筑通体金色，形似铜币，其建筑审美风格及大厦名称的粤语发音，多年来备受当地人争议。

图源：淘宝司法拍卖网站竞买公告

券商中国记者获悉，上述广东兴业国际实业有限公司重整投资权益拍卖项目于11月14日进行首次拍卖，因无人出价而流拍；在11月28日进行第二次拍卖，结果依旧流拍。就在12月5日，这一拍卖项目再度“上架”，此次起拍价较首次拍卖时的13.60亿元有所下调，降至10.8亿元。据悉，本次拍卖将于12月13日正式开启。

持续督导成处罚高发区

近年来，“持续督导未勤勉尽责”已成为券商投行罚单中的高频情形。监管部门一系列处罚向业内敲响警钟，上市后的持续督导绝非“走过场”，需要履行实质核查。

根据券商中国记者不完全统计，去年至今，华西证券、华英证券、中信证券、东莞证券、华泰联合、中原证券、东北证券、中信建投等因投行项目持续督导业务未能勤勉尽责而被处罚。

去年年底，券商中国记者从券商投行人士处求证获悉，中国证券业协会曾向证券公司就《证券公司保荐业务持续督导工作指引》征求意见。这主要因为，在协会看来，在实际执业过程中，部分保荐机构仍存在“重发行保荐、轻持续督导”的倾向，对上市公司持续督导工作支持力度不够，在持续督导中流于形式、未能勤勉尽责。

彼时起草内容主要有三方面，一是制定较为健全的保荐业务持续督导执业规范；二是针对可转债股债双性特点，明晰可转债项目的股性持续督导与债性受托管理工作要求，解决保荐人可转债持续督导执业“困惑”问题；三是形成统一的持续督导工作底稿目录。

责编：王璐璐

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校对：许欣