巨头集体爆雷!罕见暴跌97%,全球霸主突然崩了!股价大幅重挫,减产裁员降薪也来了!
来源:中国基金报作者:文夕2023-02-05 12:23

继英特尔“灾难级”财报之后,全球芯片巨头 “暴雷”的消息如多米诺骨牌般来袭。

近日,包括三星、AMD以及高通在内的全球芯片巨头相继发布财报。其中智能手机芯片巨头高通最新发布的财报显示,今年一季度净利润下滑超过三成,远低于市场预期。而存储芯片龙头三星电子财报则更令人大跌眼镜,其去年四季度创8年来最差业绩,最重要芯片事业群营业利润暴跌97%。

除此之外,PC芯片巨头AMD日子也不好过,其去年第四季度净利润仅2100万美元,与去年同期相比下降98%。

无论是PC端芯片、智能手机芯片还是存储芯片环节,市场疲软造成库存去化压力均在持续上升。而从目前看来,市场普遍认为这一状况在短期内难以改善,行业在今年内仍将继续探底。而各大芯片巨头正不约而同为渡过寒冬作出准备——削减开支、缩小规模。

高通首季净利下滑超三成

美东时间2月2日美股盘后,芯片巨头高通发布2023财年首季度财报。财报显示,高通第一季度营收为94.6亿美元,同比下降12%,净利润为22.35亿美元,与上年同期的33.99亿美元相比下降34%。

分部门看,包括智能手机芯片、汽车芯片等业务在内的高通CDMA技术(QCT)部门一季度营收为78.9亿美元,同比下降11%,也不及分析师预期的80.3亿美元。高通技术授权(QTL)部门的一季度营收为15.2亿美元,同比下降16%,略低于分析师预期的15.4亿美元。该部门收入主要来自高通蜂窝专利授权费。

需要注意的是,高通还下调了2023财年第二财季业绩指引。这家智能手机芯片巨头正应对智能手机需求疲弱和供应过剩的问题,因此将营收目标下调至87亿美元至95亿美元,非GAAP摊薄后每股收益下调为2.05美元至2.25美元。

这也令投资者一直看空,高通股价在当日盘后交易时段下跌近3%。

AMD去年四季度净利“脚踝斩”

同样业绩大幅下滑情况,在PC端也出现。美东时间2月1日,PC芯片巨头AMD也公布了2022财年第四季度及全年财报。

报告中显示,AMD在2022年第四季度收入为56亿美元,与去年同期的相比增长16%,毛利率为43%。但其营业亏损达到1.49亿美元,净利润仅为2100万美元,与去年同期相比下降98%。

对于第四季度的经营亏损,AMD解释称,主要源于与收购赛灵思相关的无形资产摊销,非GAAP经营利润率下降的原因则主要是客户端业务经营收入下降。

值得注意的是,AMD的PC端芯片和图形处理器销售放缓,其中PC端芯片业务收入第四季度惨遭“腰斩”,同比下降幅度达到51%,该公司预计该业务将在本季度继续下滑。AMD表示,其客户的芯片库存太多,这也是众多半导体制造商近期遇到的普遍性问题。

AMD方面预计2023年全球整体PC市场将下降约10%。

三星8年来最差

实际上,在最为惨烈的存储芯片环节,三星1月31日发布的财报已经极大拉低市场预期。2022年第四季度,三星营业利润同比大降69%,从13.86万亿韩元滑落至4.3万亿韩元,为8年来最低点。

受此影响,该公司股价随即跳水,截至当日收盘,三星股价跌幅3.63%。最新总市值缩水至412.81万亿韩元。

对于三星而言,最的致命影响莫过于主营芯片业务大衰退。财报显示,三星最重要的芯片事业群(DS)营业利润暴跌97%,从88300亿韩元降至2700亿韩元,而芯片产品线占据三星总利润半壁江山。三星在财报中指出,该事业群营收下降主要由于短期内下游客户存储芯片还在消化库存。而随着需求下滑,存储芯片的价格也进一步下降。

三星展望2023年第一季度,预计情况并不乐观。这家存储芯片巨头预计,工厂利用率将出现下滑,今年一季度盈利或将下降四分之一。

英特尔率先“暴雷”

实际上,率先引爆芯片行业第一颗响雷的是巨头英特尔。

在国内还在春节期间,美东时间1月26日该公司发布财报显示,2022年公司营收631亿美元,同比下降20%;净利润80亿美元,同比下降60%。其中,2022年第四季度,英特尔还亏了6.61亿美元。

面对如此数据,分析师们都觉得不可思议,“已经无法用言语解释这份糟糕的报告了。”业绩暴雷,英特尔股价应声大跌,连续多日惨淡,市值仅剩下1200亿美元。

另外,英特尔给出的今年一季度指引更是被市场视作“灾难级”。英特尔预期2023年一季度营收在105至115亿美元之间,大幅低于市场预期的140亿美元,如果一季度的业绩落在指引范围内的低端,今年一季度的收入将是该公司2010年以来最低。

“减产裁员”成主旋律

“需求走弱”、“去库存”、“价格下滑”是芯片巨头们解释业绩变化时所普遍使用的词汇。无论是智能手机端、PC端还是存储器市场,目前均受到了下游消费市场需求疲软严重影响。

以智能手机出货量为例,IDC日前发布的最新报告显示,全球智能手机出货量去年创下了10年来最低水平,其中第四季度表现尤为糟糕,这主要是宏观经济萎靡和消费者需求疲软所致。IDC数据显示,2022年全球智能手机出货量为12.1亿部,较上一年下降了11.3%,这是自2013年以来的最低度出货量。IDC称,造成出货量下降的原因是消费者需求大幅下降、通胀膨胀和经济不确定性。

另外在PC端,根据Counterpoint Research数据显示,2022年第四季度全球PC出货量同比下降27.8%至6520万台。该机构预计2023年上半年消费市场的疲软将持续冲击PC出货。

而在存储芯片市场,情况更为严峻。据TrendForce集邦咨询研究显示,目前NAND Flash正处于供过于求,下半年起买方着重去化库存而大幅减少采购量,卖方开出破盘价以巩固订 单,使第三季wafer价格跌幅达30-35%,但各类 NAND Flash 终端产品仍疲弱,原厂库存因此急速上升,导致第四季NAND Flash价格跌幅扩大至15-20%。

据了解,绝大部分原厂NAND Flash产品销售也将正式步入亏损,部分供应商在运营陷入亏损的压力下, 采取减产以降低亏损是可能的对应方式。

实际上,为避免DRAM产品再大幅跌价,诸如美光等多家供应商已开始积极减产,预估2023年第一季DRAM价格跌幅可因此收敛至13%-18%。其中,PC及Server DRAM跌幅仍是近两成左右。

在智能手机端和PC端同样传出减产消息。2022年11月,三星宣布削减了其在越南的智能手机产量。此前,行业内部也传出消息称AMD部分产品将削减产量预期从增加200%削减至150%。

而除了减产外,裁员降薪也是选项之一。英特尔已经开启了全球大范围裁员,管理人员集体降薪。英特尔方面称,“正计划削减整个公司的管理层薪酬,CEO基本薪酬将调降25%,执行领导团队的基本薪酬将调降15%,高层管理人员调降10%,中层管理人员调降5%。

编辑:舰长


责任编辑: 阙福生
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