保险机构ESG成色如何?投资初具成效,仍面临这四大挑战
来源:券商中国作者:熊菲2022-10-05 09:16

近年来, ESG(环境、社会和公司治理)投资理念在全球范围内快速发展。据PRI(联合国负责任投资原则组织)官网,截至2021年底,PRI签约机构数量已达3826家,管理资产总规模达到121.3万亿美元。

ESG也日渐成为我国金融机构推动可持续发展的重要路径之一。保险机构作为最重要的机构投资者之一,目前ESG投资情况如何?近日业内多个机构对此进行了详细研究。

中国保险资产管理业协会及协会责任投资(ESG)专业委员会与中央财经大学绿色金融国际研究院联合开展了保险资金ESG投资发展研究并形成《保险资金ESG投资发展研究报告》(下称“报告”)。报告显示,中国保险机构开展ESG投资已初具成效,但仍面临四大挑战。

险企ESG投资初具成效

近期召开的第二届IAMAC资产管理发展论坛上,中央财经大学绿色金融国际研究院院长王遥介绍报告主要观点时表示,ESG是一种关于环境、社会、公司治理绩效而非仅着重财务绩效的价值理念、投资策略以及评价体系。

从国际保险业ESG投资实践来看,随着国际ESG投资相关标准进一步完善,全球ESG投资整体规模不断扩大,欧美国家仍占据主导地位。机构投资者是ESG投资主力,其中保险公司在后疫情时代对ESG投资的关注度显著增长。

从国内情况来看,ESG投资市场亦蓄势待发,表现在保险资金绿色投资规模逐步扩大。机构ESG投资意识觉醒,保险机构积极参与国际原则。ESG投资产品发行增加,产品类型逐渐丰富。

顶层政策设计也不断完善。例如,今年6月,银保监会发布《银行业保险业绿色金融指引》,以促进银行业保险业发展绿色金融。

报告调研显示,中国保险机构开展ESG投资已初具成效。多数机构已经从战略层面加深对ESG理念的认知,将ESG理念纳入制度和标准体系中,并积极探索ESG投资机制与ESG产品的创新。少数机构初步建立了ESG风险管理机制,并开展ESG信息披露及ESG数据技术工作。个别机构开始重视ESG治理及组织架构。

在保险和养老金领域,ESG投资都呈现蓬勃发展态势。由国寿养老和和美世(中国)联合发布的《养老金领域ESG投资机会与挑战》显示,养老金具有长期性、避险性和公共属性,这些属性决定了践行ESG理念有助于实现养老资金的长期收益性。推进ESG的必要性还包括,符合全球化大趋势、符合我国社会经济发展方向、有利于加快我国ESG生态圈建设、有利于推动资本市场和养老金行业的健康发展。

面临的四大挑战

中国保险机构ESG投资有巨大机遇,同时也面临挑战。报告认为,挑战主要包括以下几个方面:

一是ESG投资相关支持政策有待完善,如缺乏统一的ESG信息披露和评价标准,尚未建立健全规范化的ESG投资和产品标准政策;

二是我国ESG投资市场国内外影响力有限,整体投资规模相对较小,ESG相关金融产品种类有限,保险机构的市场参与不足。同时,我国机构加入国际相关可持续组织或倡议的积极性不高,整体影响力和话语权较低;

三是机构ESG投资能力相对落后,ESG仍较少全面纳入机构战略规划、组织管理、投资机制、风险管理和信息披露等各方面,ESG理念认知和人才培养不足;

四是发展初期ESG投资成本较高。

对于推动保险资金开展ESG投资,报告提出了三个层面的建议:

一是政策监管层面,包括:逐步建立完善ESG相关政策制度,规范ESG投资发展;构建ESG投资配套激励机制,加大ESG投资支持力度;完善ESG数据治理和整合,完善ESG投资基础环境。

二是行业发展层面,包括:充分发挥自律组织的作用,完善自律规则;配合监管,逐步建立信息披露机制;加强行业研究,分享行业实践。

三是市场主体层面,包括:建立ESG投资目标和战略,分层次分阶段开展ESG实践;强化ESG投资能力建设,全方位落实ESG理念;加大ESG投资产品创新,综合考量本土化因素;鼓励其他市场机构共同完善保险资金ESG投资生态圈,打造市场影响力。

校对:赵燕

责任编辑: 王智佳
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