随着上市公司陆续发布股份回购报告，农历新年第一批基金调仓动向随之曝光。

券商中国记者注意到，董辰管理的华泰柏瑞富利、乔迁管理的兴全商业模式和兴全新视野，以及杨栋管理的富国均衡优选和富国成长领航均在公告中披露了最新调仓动向，调仓涉及华菱钢铁、吉祥航空、联创光电等上市公司。

具体来看，华泰柏瑞富利增持了华菱钢铁，兴全商业模式和兴全新视野增持了吉祥航空，富国均衡优选和富国成长领航增持了联创光电。

董辰增持华菱钢铁

2月10日，华菱钢铁发布回购股份公告，披露了截至2月6日的公司前十大股东和前十大无限售条件股东的情况。

券商中国记者注意到，董辰管理的华泰柏瑞富利的最新持仓在此次回购股份公告中曝光，持有华菱钢铁4872万股，较1月21日披露的公告有较大幅度增持。

华菱钢铁主要从事钢材产品的生产和销售，拥有炼焦、烧结、炼铁、炼钢、轧材、钢铁深加工等全流程的技术装备，主体装备、生产工艺处于全球领先水平。公司品种结构以板材为主，主要面向工业用钢领域，适应未来中国制造业转型升级的方向，产品涵盖宽厚板、热冷轧薄板、线棒材、无缝钢管四大系列近万个品种规格，在能源与油气、造船和海工、工程机械和桥梁、汽车等细分领域建立了领先优势。

光大证券研究所分析称，2024年以来，汽车板二期项目（45万吨镀锌年产能）产线认证和专利产品认证工作有序推进。此外，公司硅钢二期第一步建设正在有序推进中，预计2025年一季度投产。总体而言，公司产线装备持续升级，品种钢占比有望进一步提升。随着2025年底前全面完成超低排放改造及硅钢等项目相继建成投产，公司的资本性开支将降低。随着资本性开支减少，自由现金流增加，未来公司分红比例有进一步提升。

乔迁增持吉祥航空

2月10日，吉祥航空发布回购股份公告，披露了截至2月5日的公司前十大股东和前十大无限售条件股东的情况。

乔迁管理的兴全商业模式和兴全新视野对吉祥航空的持仓在此次公告中曝光，两只基金均对吉祥航空进行了增持。其中，兴全商业模式的持仓由4157万股增持至4285万股，兴全新视野的持仓由去年末的2932万股增持至2982万股。

吉祥航空系“中国民企百强”企业——上海均瑶(集团)有限公司控股子公司，于2006年9月正式开航运营。公司主营业务为航空客货运输业务，经营范围包括国内(含港澳台)航空客货邮运输、国际航空客货运输业务，航空配餐等。公司品牌定位为更具亲和力的航空体验提供者，以上海、南京为航线网络中心，已开通120多条国内及周边国家、地区定期航班。公司已与中国国航、美联航、长荣航空、新加坡航空、加拿大航空等星空联盟正式成员建立优连合作伙伴关系。

国海证券研究所认为，随着飞机利用率提升，成本被摊薄，单位ASK成本已低于2019年同期水平。预计后续油价回落，将为吉祥航空带来营运成本大幅降低。吉祥航空2024年半年报显示，平均燃油价格每上升/下降5%，将导致公司净利润上升/下降1.33亿元。在短期供需端优化基础上，票价有望企稳回升，国海证券研究所长期看好公司通过吉祥、九元双品牌全方位布局全服务和低成本两大赛道的成长潜力。

杨栋增持联创光电

2月6日，联创光电发布回购股份公告，披露了截至2月5日的公司前十大股东和前十大无限售条件股东的情况。

公告中披露了杨栋管理的富国均衡优选和富国成长领航对联创光电的最新持仓动向。券商中国记者注意到，富国均衡优选的持仓由去年末的423万股提升至450万股，富国成长领航的持仓由去年末的387万股提升至401万股。

联创光电的主营业务为光电子器件及应用产品、电线电缆产品的研发、生产和销售，其中光电子器件及应用产品主要包括LED芯片、显示及照明用LED器件及组件、背光源及组件、智能控制器及模块，广泛应用于家电智能控制、手机、平板、车载及电脑等背光源显示、照明用LED灯具、军工应用等领域；电线电缆产品主要包括有线电视电缆、移动通信用同轴电缆、光纤光缆、电力电缆等，广泛应用于通信产品及相关设备、计算机网络、电子消费品、电力等领域。

华鑫证券研究所分析称，公司激光产业处于满产及正常交付状态，基于国内外对激光反无人机系统的需求，公司已于2024年1月取得了光刃系列反无人机系统的出口许可，光刃-Ⅰ型产品于4月运往中东某国，完成首个出口订单顺利发出。此外，联创超导加快聚变项目相关的技术研发，继完成了高温超导集束缆线技术突破后，于2024年4月完成了基于集束缆线的D型超导线圈的研制和低温实验，验证了集束缆线设计与制造工艺的可行性。集团已与中国核建在上海就共同推进“星火一号”聚变-裂变混合示范堆的建设达成初步合作意向。

校对：刘榕枝