证券时报网
卓泳 王军
2024-12-14 07:43
证券时报网讯,华创证券研报指出,继续看好供给短缺或受约束的化工子行业——维生素、制冷剂、磷矿石、民爆。今年以来,化工的主要机会都是来自供给的反抗,包括了因产能退出导致供给短缺或供给受控带来的格局向好。因产能退出导致的供给短缺包括了上半年的TMA和下半年的维生素,其中对维生素的判断是,受益于海外供给的出清和国内外需求的共振,其景气周期有望长达1—2年,大概率超过市场的预期。在供给受控带来的格局向好方面,制冷剂和磷矿石都已经兑现并持续。民爆行业预计将直接受益于化债带来的内需改善,未来的2—3年看好民爆行业加速整合,带来竞争格局的优化。建议关注:江南化工、巨化股份、万华化学等。
校对:杨舒欣