茂莱光学CEO范一:半导体领域正处在国产化替代浪潮中 国内产品需求持续增加
来源:证券时报网作者:e公司 陈澄2024-09-10 20:22

“刚开始时我们都很担心,怕做不了,但最后一年多就做出来了,前后投入了几千万元。”近日,证券时报·e公司记者来到茂莱光学(688502)位于南京江宁区的新厂区,公司CEO范一向记者介绍一款新的精密设备时表示,半导体领域正处在国产化替代浪潮中,国内产品需求持续增加,尤其是应用在深紫外波段的无图形晶圆检测设备的需求,之前长期被国外市场垄断。作为国际先进的精密光学综合解决方案提供商,茂莱光学正持续加大研发力度,虽然因此会在短期内承压,但长期将支撑公司的可持续发展。

在半导体领域深挖“护城河”

茂莱光学所在的细分行业为精密光学行业,精密光学产品作为视觉成像系统或其核心部件,是多个前沿科技应用领域不可或缺的组成部分,亦是高精尖技术和装备的核心配套部件,是国家重大战略项目及前瞻性技术实施的关键。

“公司是国内较早专注于精密光学行业的企业,在发展过程中一直高度重视研发,不断强化技术创新与产品创新,并结合客户需求和行业趋势提升科研能力,扩展产品的深度和广度。”范一介绍,公司已掌握了抛光技术、镀膜技术、胶合技术、光学镜头及系统设计技术、低应力装配技术等较为精密的光学制造技术,在复杂仪器系统设计及仿真、高端镜头优化设计及模拟分析、自动控制及信号采集系统设计及快速实施、等诸多方面持续积累,不断优化和改进工艺流程,实现产品从原理设计、小批量试制到量产的有效转换。

半年报数据显示,2024年上半年,公司实现营业收入2.41亿元,较上年同期增长0.83%。上半年,公司半导体领域收入占比为48.96%,生命科学占比为19.96%,AR/VR检测占比为4.91%,生物识别占比为9.38%,无人驾驶占比为4.87%,航空航天占比为2.68%,其他占比为9.24%。

对于占据“半壁江山”的半导体业务,公司表示,在半导体领域,公司投入了大量的资金,从技术和成本两个层面赋能下游客户。且产品应用覆盖了从前道制造到后道检测,技术能力储备充足。短期来看,这些投入对毛利率有一定的影响,但长期而言,这些投入都是必要的,是可以帮助公司在市场初期站住跟脚,以便更好的下一步获取量产机会,实现投入价值。

一位半导体业内人士认为,半导体领域的产品更多的是多品种小批量的研制,竞争门槛相对较高,学习曲线相对较长,客户切换成本也相对较高。因此,深挖“护城河”是茂莱光学当前的有效举措。

布局更多重要“增长极”

除半导体领域,茂莱光学还前瞻性布局了一些领域。比如,公司主要在AR领域进行了布局,与全球很多知名头部企业均有研发和生产层面的合作。

半年报显示,虽然从业绩层面而言AR领域的收入出现下降,但公司表示,AR领域尚处在生长期,公司和客户之间的合作越来越紧密,服务的客户数量呈现增长趋势,同时研发的产品的深度和广度也在不断加深。

“AR眼镜和元宇宙的爆发是公司未来发展的强大推动力,是非常重要的发展引擎之一,公司一直在不断加大对该领域的研发团队和资金的投入。”范一认为,虽然AR一直属于热门话题,但是真正的爆发尚未来临,客户的产品仍在逐步成熟的过程中,因此公司投入的回报过程较长。公司一直在积累相关的技术,并在持续小批量出货,随着下游产品持续成熟,公司有足够的准备把握住这一类型的机会。

半年报显示,公司无人驾驶领域收入较上年同期增长85.78%,公司表示,无人驾驶领域公司主要客户的发展比较快。由于市场的逐步成长,客户对无人驾驶车辆的需求不断增加。经过多年的努力,公司于去年年底首次获得了量产订单,现在正在持续量产的过程中,公司一直在积极的为量产进行产能布局。据介绍,公司为无人驾驶应用领域开发了激光雷达镜头和高精度外罩隔离片,公司提供的激光雷达镜头及其他元件探测距离及精度符合L4级别自动驾驶要求。

在积极拓展其他领域的业务,以实现更全面和可持续的收入增长。值得一提的是,茂莱光学也在开发很多自主品牌的核心光器件和组件,并在全球进行销售,公司表示,这将会成为公司未来的增长引擎之一。

明年上半年量产产能基本到位

产能问题对于茂莱光学而言备受市场关注,据范一介绍,公司固定资产投入接近尾声,预计到年底基本完成建设,到明年上半年大部分量产产能基本布局到位。

范一表示,上半年,公司对两个募投项目均进行了延期,募投项目之一“高端精密光学产品生产项目”相关厂房及办公楼已完成装修并投入使用,部分设备已基本安装、调试到位,并投入试生产。其余高端生产设备、检测设备及辅助设备,仍在采购过程中,因运输交付周期长,同时安装调试所需的技术要求也较高,预计在明年上半年陆续交付并投入生产。“高端精密光学产品研发项目”涉及到部分检测设备已投入使用,其余定制化设备的设计制造、安装调试需要一定的周期,暂未抵达项目现场,预计在今年四季度和明年上半年陆续投入使用。待在途设备陆续到货,募投项目达到预定可使用状态后,会有新产能增加。

公司最新公告也显示,茂莱光学最核心的制造中心依然在南京,南京现在有两个厂区,到年底基础设施建设基本完成。另外,泰国工厂今年产值会有所增长;英国子公司从八个月前开始建设,目前已聚集了一些欧洲顶级的光学人才,未来针对全球精密光学的业务,增长速度会比较快;美国研发中心更多是一个成本中心,但是它带来的新项目非常多,且有机会和优秀头部公司进行技术交流,直接赋能南京总部。

中泰证券研报认为,工业级精密光学产业主要受海外垄断,公司是大陆工业级精密光学稀缺标的。随着IPO募投产能建设,看好公司继续深耕生命科学、半导体领域,同时发力AR/VR等新兴领域,带来营收和利润的长期稳健增长。

责任编辑: 余胜良
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