30日下午，安永发布《中国内地和香港IPO市场》报告，回顾分析2022年上半年全球及大中华区IPO活动并展望下半年市场前景。

根据安永统计，2022年上半年，全球IPO数量和募资额锐减。共630家企业全球上市，募资额约954亿美元。与去年同期相比，IPO数量和募资额分别下降46%和58%。其中，上交所凭借328亿美元的筹资额位列全球第一，占全球总量的34%。深交所IPO数量领先全球，共计81宗，占全球总数的13%。沪深两市的募资额占全球的一半以上。

同时，中国香港共有20家公司首发上市，募资额177亿港元，与去年同期相比IPO数量减少56%，募资额也同比下降92%。

安永审计服务合伙人费凡认为，受新冠肺炎疫情限制、地缘政治动荡、股市疲软、经济不确定性和利率上升等因素影响，上半年香港和A股整体表现欠佳。随着上海和北京对新冠肺炎疫情各项限制措施的解除，以及国务院出台的33项稳定政策措施以提振经济，预计中国经济将在2022年下半年出现反弹，连带IPO市场形势有望扭转。

A股科创板募资首次超过主板

数据统计，2022上半年，A股市场共有169家公司首发上市，同比下降31%。虽然上市数量有所下降，但募资额实现逆势增长达3,120亿人民币，与去年同期相比增长48%，创同期历史记录。安永认为是IPO超募和大型IPO推动了IPO募资额增长。

值得注意的是，2022上半年，科创板募资额首次超过主板，IPO数量和募资额占比分别为31%和37%，以半导体、芯片为代表的硬科技企业上市活跃，推高了科创板募资额。但是就数量而言，创业板仍列IPO数量第一，传统行业创新型中小企业仍是A股新股生力军。

安永审计服务合伙人汤哲辉表示：“短期迷雾中还是可以看到一些积极信号，在监管部门多措并举的推动下，多层次、市场化的资本市场正逐步形成，证券交易进一步开放的同时，上市公司质量也不断提高。在共促可持续发展理念下，企业的ESG评级逐渐成为重要的投资依据，建议拟上市企业应将ESG尽快嵌入核心业务价值，加强管治和相关信息披露，以提升企业的资本吸引力。”

从行业来看，科技、传媒和通信行业的IPO数量和筹资额均位列第一，与去年同期相比，数量和筹资额占总量百分比分别增长13和26个点。能源与电力行业IPO筹资额进入前五，包括传统能源和碳中和概念的环保企业。

SPAC方式赴港上市热情高涨

受政策监管等多方面影响，中国企业赴美上市低迷，2022上半年共有4家中国企业首发上市，共筹资9,550万美元。

与此同时，由于上半年港股低迷，叠加疫情原因，2022上半年香港市场预计共有20家公司首发上市，筹资额177亿港元，与去年同期相比IPO数量减少56%，而筹资额下降92%。

但是自SPAC上市正式落地以来，关注新经济、绿色环保、新消费等领域的公司对于通过SPAC方式上市的热情高涨。目前，已有2家SPAC公司在香港成功上市，排队等待上市的公司还有11家。

安永审计服务合伙人刘国华认为，香港作为国际金融中心，一直与内地市场优势互补，协同发展。适逢香港回归25年，中国内地“稳增长”政策也有望提振香港股市。预计下半年香港IPO市场稳步回升，表现优于上半年。科技、传媒和通信，零售和消费品，生物科技与健康以及材料等行业会迎来更多上市机会。”