波动调整下,解码长期主义的胜出之道
来源:金融投资报作者:吴桢2023-08-04 09:28

2023年以来,波动调整成为权益投资的主调。进入下半年,权益投资乐观情绪虽有所抬升,但热门赛道近期亦出现回落调整,在指数与行业双双回调的节奏中,投资者似乎已经难以找到投资方向。  

如何应对市场的波动不休?如果短期难以辨别方向,我们或许可以从历史的长河中去回溯,寻找背后的原理和规律。短期波动难以避免,下跌之后保持耐心,坚持长期主义、践行价值投资,是被历史无数次验证过穿越市场震荡的方法。  

专业机构对长期主义的信念以及自身具备的投研能力,是长跑胜出的一大助力。公募基金在这一方面具有无可比拟的优势。据银河数据统计,自2013年7月1日至2023年6月30日的十年时间里,股票基金、混合基金平均净值增长率分别为137.11%、192.55%,远高于同期沪深300指数74.61%的累计涨幅;如将时间维度拉得更长,自2008年7月1日至2023年6月30日,十五年间,沪深300指数累计涨幅37.6%,股票基金、混合基金净值增长率分别为99.04%、178.14%。公募基金的专业优势充分凸显。  

以银行系旗舰基金公司工银瑞信为例,自2005年6月成立以来即坚持以投研赋能聚力长跑,陪伴投资者在长期主义中获得回报。基金二季报显示,该公司旗下首只偏股混合型基金、有着“工银瑞信长子”之称的工银核心价值A,自2005年8月31日面世至今近18年时间里,经历了几轮牛熊转换,也经历了多位基金经理接力掌管,依托公司投研平台优势,以稳健的投资风格与领先的投资策略,累计获得了901.28%的收益,大幅超越同期业绩比较基准收益率达597.14%。截至2023年7月31日,工银核心价值A累计回报达937.43%,累计分红超128亿元,让长期持有的“铁粉”充分享受到时间的玫瑰散发的芳香。

责任编辑: 陈勇洲
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