机构指出，信创产业发展至今，内涵逐渐丰富，生态愈加成熟，“大信创”时代已经来临。首先，信创内涵不再局限于CPU、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件的国产化，也包括EDA、CAD等工具性软件，ERP、OA、MES、PLC等通用应用软件及各个垂直行业应用软件的国产化。其次，随着产业生态的成熟，信创发展越来越市场化，有核心技术实力的公司才能取得领先市场份额。

核心逻辑

1、我国信创事业稳步推进。行业信创当前处于外部催化与信创公司自身质变接连而至的发展环境中。跟踪9月以来的信创行业相关动态，我国信创事业正在稳步推进，国家鼓励信创发展的有利外部环境以及信创自身产品从“可用”到“好用”的转变正在逐步体现。

2、信创产业链涉及到基础芯片、基础硬件、基础软件、云计算、通用软件、行业软件、网络安全等诸多领域，根据测算预计到2025年信创市场空间近2000亿元。其中，国产CPU、服务器、PC、操作系统、数据库、工业软件等领域的信创产品市占率仍然较低，具备较大的提升潜力。

3、国产化软硬件全面提速，国产生态日益丰富。第一个维度来看，经过多年产品研发和打磨，基础软硬件作为ICT产业基础，国产生态日益成熟，CPU、操作系统、数据库等基础件的国产产品已逐步进入可用、好用阶段；第二个维度来看，应用层的产品已逐步可取代海外同类产品，例如ERP和工业软件，国产ERP受益行业信息化浪潮，渗透率持续提升，工业软件领域的部分平台、系统、软件受益智能制造处于加速落地阶段。

利好个股

中信建投指出，总体来看，行业信创有望提速，推荐关注两大方向：1）服务器及相关配套：建议关注：海光信息、海量数据、卓易信息、中国软件等。2）产品商业化竞争力较强的公司：经历过商业市场检验，信创市场有望给公司带来新的增长点，建议关注：纳思达、金山办公、广立微等。

开源证券重点推荐海光信息、中科曙光、神州数码、致远互联、龙芯中科、中国长城，受益标的包括金山办公、卓易信息、海量数据、中国软件、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。

国联证券指出，信创全产业链有望受益政策加速，行业整体将迎来较大的投资机遇。结合市场空间、成长性、技术壁垒、竞争格局、产品标准化程度等方面优选细分领域领头羊。重点推荐标的：国产x86CPU：海光信息；国产操作系统和数据库龙头中国软件（麒麟软件、达梦）；BIOS固件：卓易信息（百敖软件）；办公软件：金山办公、ST泛微；工业软件：华大九天、中望软件、中控技术；数据安全：卫士通；金融信创：神州信息。

本文内容精选自以下研报：

中信建投《信创产业链投资机遇》

开源证券《计算机行业周报：重申重视“大信创”板块机遇》

开源证券《计算机行业2022年秋季投资策略：春天将至，拥抱“大信创”的浪潮》

国联证券《计算机行业研究：供需合力推动重点行业信创加速落地》

太平洋证券《计算机行业研究报告：信创市场空间有多大？》