中国基金报
方丽 孙晓辉
2026-04-23 07:37
人民财讯4月23日电，2026年公募基金一季报披露完毕，基金的行业持仓情况也浮出水面，制造业成为最大赢家。
天相投顾数据显示，截至2026年一季度末，公募基金整体仓位与持股集中度环比小幅下行，行业持仓结构明显分化，在HALO资产（重资产、低淘汰率）大行其道之际，基金大幅加仓实体制造业，减持互联网、软件等信息技术以及金融板块，资金扎堆制造业赛道的同时，部分基金经理看好人工智能（AI）、新能源产业机遇，也理性提示科技制造抱团带来的行情波动隐患。
根据天相投顾可比数据，2026年一季报公募基金平均股票仓位达80.27%，持股集中度为56.67%，两项指标较2025年四季度末均出现小幅回落。对比来看，去年四季度末公募平均仓位为81.95%，持股集中度57.10%，整体持仓节奏略有收敛，布局更趋分化。
从行业持仓分布来看，制造业稳居基金第一大持仓板块，是机构配置的核心方向。截至2026年一季度末，公募制造业持仓占整体仓位比例高达53.68%，相较去年年末再度提升，重仓制造的趋势不断加强。采矿业为基金第二大配置行业，一季度末仓位占比3.73%，较去年四季度末小幅抬升，获得机构小幅增持。
