“十五五”开局之年，生物医药产业迎来了前所未有的战略定位。今年两会政府工作报告首次将生物医药与人工智能、新能源等并列，上升为国家六大新兴支柱产业。这一顶层设计的跃迁，标志着生物医药不再仅仅是关系国计民生的战略性产业，更被寄予了驱动经济高质量发展的厚望。

然而，从“战略性产业”到“支柱产业”，并非简单的政策升格，而是对产业生态系统的全方位考验。随着创新药研发进入成果释放阶段，产业发展正从“能否研发出来”的供给端突破，转向“能否规模化应用”的需求端落地。在这一转型关口，支付体系的瓶颈效应日益凸显——若缺乏与之匹配的支付基础设施，再前沿的创新药也难以转化为真实的产业规模。

近日，在2026年中国发展高层论坛上，中国人民保险集团股份有限公司总裁赵鹏表示，健康中国的目标是人人健康，让人民群众看得起病是实现这一目标的前提和基础，商业健康险作为多层次医疗保障体系的市场化制度，能够提升整体的保障效率，减轻人民群众就医负担。

“商业健康险能够在基本医保的基础上，扩展保障比例和范围，在增加健康保险以后，综合报销比例可以达到75%~90%，从而减轻人民群众的就医负担。”赵鹏表示，经济越发展、社会越进步，人民群众对健康保障的需求越高，商业健康保险的地位和作用越重要。

打通支付体系，已然成为连接创新供给与患者需求的枢纽，生物医药迈向支柱产业的关键一跃。

产业拐点已至

过去十年，跨国药企在中国的故事始终围绕研发与生产展开：建工厂、做临床、把全球新药更快地带到中国患者面前。中国创新药产业也实现了从“跟跑”向“并跑”甚至部分领域“领跑”的跨越。“十四五”期间，我国在研新药数量占全球比例超过20%，跃居全球新药研发第二位。

但硬币的另一面是：创新药正面临“最后一公里”的通畅难题。全国政协委员、贝达药业股份有限公司董事长丁列明在近期全国政协专题调研中直言，“在重大新药创制专项支持下，以及相关制度改革推动下，中国的医药创新取得长足的发展，获批上市的创新药数量和质量都大幅提升，成绩斐然，令人欣喜，但生物医药产业发展仍存在不少障碍。

丁列明表示，企业反映最普遍的问题是，创新药进入临床应用“最后一公里”不通畅，这对创新药企的可持续发展和产业突破有着很大的影响，应加强顶层设计，让政策更好赋能创新药的可持续发展。

这一困境在数据层面得到印证：2025年，国家医保局共计收到718份基本医保目录申报信息，涉及药品通用名633种，最终，535种通过形式审查，包含311种目录外药品；在专家评审阶段，则有超半数药品被筛出，最终129种药品通过（含2种直接调入）评审，通过率为41.48%，较前两年70%和60%的水平有收紧。

另外，首版商保创新药目录申报信息共有141份，涉及药品通用名141个，121个通过形式审查，实际参与商保创新药目录价格协商的药品24个。从141到121，从24到最后的19，数字变化的背后可以窥见设立首版商保创新药目录的不易。

而纳入商保创新药目录的19款药品中，有17款为注射剂，此类药品需患者在医院由专业医护人员操作给药。但实践中，部分医院依据自身管理规范，拒绝患者外购注射剂回院注射，这使得医院配备成为商保创新药能够顺利落地、真正服务患者的关键环节，也成为制约政策红利释放的首要堵点。

对外经济贸易大学保险学院副院长、教授孙洁分析，一方面，公立医院在绩效监测中仍面临次均费用等指标的刚性约束，临床医生在开具商保创新药时担心拉高科室费用考核数据，医院管理者担心影响医院绩效考核结果。另一方面，商保创新药多为高值药品，其使用涉及药品存储、处方开具、药事服务、用药监测等环节，现行医疗服务价格体系中缺乏相应的药事服务费项目，医院药学部门在提供额外服务时缺乏补偿机制。这些问题制约了商保创新药目录政策红利的充分释放。

但产业的步伐并未停歇。国家药监局公布的数据显示，2025年我国已批准上市的创新药达76个，超过2024年的48个，创历史新高。

由此可见，破解商保创新药落地难题，需要一套能够整合碎片化支付来源、建立稳定运行规则的基础设施，以及兼顾效率与质量的系统性解决方案。

产业共识已出

也是在痛点之下，多位跨国药企掌门人就中国创新药支付体系的未来走向给出了清晰判断。

罗氏集团董事会主席施万在2026年中国发展高层论坛期间直言，资源配置以及日益加深的人口老龄化，将是未来几年中国需要面对的现实问题。对此，他给出的解决路径是：大力发展商业健康保险。施万分析称，随着公共财政资源的增长，寻找新的资金来源以支持创新，是推动生命科学产业持续前行的关键。在此背景下，商业保险被其视为最重要的解决方案之一。他列举数据称，目前中国商业健康保险在整体医疗支出中的占比约为10%，这一领域仍然拥有巨大潜力。

雅培公司董事长罗赋德则从创新生态的系统性视角出发，提出可持续的创新生态应具备三大特征：一是以医院识别的临床需求为导向；二是由医疗健康企业开展研发与市场化；三是由医保与支付体系提供支持保障。在这一模式下，医生提出需求、企业研发验证、监管机构审评审批、医院落地应用、医保支付提供支撑，形成完整的创新闭环。

罗赋德特别强调，创新产品需要与基础医疗产品形成差异化的政策框架。他建议从三方面创造机遇：一是为创新产品提供3~5年的定价弹性期；二是加快创新产品院内上市与准入流程；三是为突破性技术提供更适配的DRG支付标准。

跨国药企高管的密集发声并非偶然。2025年12月，国家医保局联合人社部发布《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录（2025年）》及首版《商业健康保险创新药品目录》，标志着中国创新药支付体系正式告别医保单轨模式，迈入医保与商保并行的“双目录”新阶段。

商保药品目录的核心原则就是建立多层级药品目录体系。与医保的保基本不同，商保是建立在用户对中远期的风险保障的认知和愿意为此支付的能力之上的。因此，商保的用户也更能接受多层级的药品目录体系。

支付新基建

“医保保基本、商保补高端”的多层次保障框架从理念走向现实，精准回应了跨国药企高管所呼吁的“寻找新资金来源以支持创新”的核心命题。如果说“双目录”是支付体系改革的顶层设计，那么如何让这一设计真正落地，则考验着市场参与者的创新能力。

不少业内人士寄望于商业保险。但商业健康险产品种类繁多、形态各异，支付生态呈现碎片化特征，给药企的准入决策、渠道拓展带来极大不确定性。

在此背景下，平台化企业的产业基建价值愈发凸显。有券商医药行业分析师对21世纪经济报道记者表示，市场不再只需要分销商，更需要能够整合“医疗、医药、保险”三端资源，提供一站式解决方案的平台型企业。“这也使得包括百时美施贵宝、武田等在内的多家跨国药企高管，不约而同地带队与镁信健康团队深度交流。在AI技术的深度赋能下，这类专业平台已成为外资药企布局中国市场、实现商业化落地的关键基础设施。”

以镁信健康等企业为代表，这类平台立足产业痛点，精准卡位于支付变革的核心枢纽，主要通过对接药企、商业保险机构与医疗服务体系，探索多元支付路径在真实医疗场景中的落地方式，尝试整合商业保险、自费及患者援助等分散的支付资源，来提升创新药的可及性。例如，2026年2月，迈威生物与镁信健康达成深度战略合作，双方将依托医药多元支付平台、药品供应链和AI智能中枢三大基础设施，围绕一站式用户服务平台“一码直付”及智药商业化解决方案展开协作。这一合作的实质，是将创新药的全病程管理与多元支付深度绑定，从单纯的药品销售升级为“互联网+医疗+医药+保险”的服务闭环。

中信证券近期发布的研报指出，随着商保支付渗透率持续提升，以及数据智能驱动的控费模式日趋成熟，具备核心竞争力的平台型公司将凭借资源整合与技术壁垒，抢占行业发展制高点。

跨国药企也在加速布局。2025年11月，辉瑞中国启动“创新商保合作伙伴联盟”，联合人保健康、太保健康、平安健康险、泰康在线及镁信健康，共同探索“药企+险企+支付服务平台”的协同模式。而这一联盟的目标是“打通药品到患者的“最后一公里”，真正转化为患者的健康获益”。

未来方向何在？

尽管“双目录”和平台化探索为创新药支付开辟了新空间，但挑战依然存在。

《中国创新药械多元支付白皮书（2025）》（以下简称《白皮书》）指出，2024年，预计创新药械销售市场规模达1620亿元，其中，商业健康险支出约124亿元，占比7.7%。这样的支付规模尚小，难以支撑起创新药市场的发展。

前述分析师也指出，商业保险支付规模制约因素主要包括三方面：其一，商业健康险的渗透率和保障能力仍有待提升。目前，全国有300多个惠民保项目，但仅部分项目覆盖了CAR-T等高值药品，保障待遇水平参差不齐。

北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋占军也指出，发挥商业健康险的支付潜力，前提是持续扩大商业健康险的覆盖人群和保费体量。

其二，公立医院端的准入梗阻尚未完全消除。药品进了目录，不等于患者能用上。无论是国谈药还是商保目录药品，后续医院端的准入和供应保障仍需配套政策跟进。“公立医院受绩效考核、临床使用经验不足等因素影响，医生用药仍有顾虑。”该分析师指出。

此次，罗赋德所建议的“3~5年定价弹性期”和“更适配的DRG支付标准”，正是针对这一痛点的精准建言。

其三，支付模式的创新仍处于探索阶段。对于CAR-T这类“一针治愈”的高值疗法，国际上有分段支付、按疗效付费等成熟模式，但中国以基本医保为主的支付体系尚难支持此类安排。

北京大学公共政策研究中心副主任江滨认为，需要探索国家层面商保主管部门先行、医保主管部门协同基础上，商保先行落地支付、医保随后谈判支付的模式。在国家层面，先由商保主管部门牵头、国家医保局协助，为高值药品制定商保药品目录，并探索成熟的落地模式。在成熟的商保报销后，患者自付费用低于50万元的高值创新药品，纳入国家医保药品谈判的申报范围，通过现行医保谈判模式确定医保支付标准，国谈落地后进行商保、医保一站式结算。

从“双目录”的制度创新，到平台型企业的生态构建，再到省级试点的政策配套，中国正在探索一条适应国情的创新药支付新路。这条路的终点，不仅是让更多患者用得上、用得起好药，更是为生物医药产业的高质量发展提供跨周期的制度支撑。

当创新药能够获得稳定、可预期的市场回报，产业才能真正步入可持续发展的轨道，生物医药的支柱产业地位才能从政策愿景变为经济现实。