受益于行情回暖，私募机构参与A股定增收获颇丰。私募排排网统计数据显示，截至2025年9月4日，按定增上市日统计，今年以来共有41家私募机构参与到15个申万一级行业中的41只个股定增，合计获配金额达39.60亿元，按当日收盘价统计，私募整体浮盈金额达13.90亿元，浮盈比例为35.11%。

今年以来参与定增的41家私募机构中，16家私募获配金额不足0.5亿元，13家定增获配金额0.5亿—0.99亿元，7家定增获配金额1亿—1.99亿元，5家定增获配金额不低于2亿元。

轻盐创业投资今年以来参与到13只A股定增，合计获配金额达5.42亿元，按当前收盘价统计，目前浮盈金额达2.52亿元，浮盈比例达46.52%。其参与定增个股中，横河精密和中钨高新当前股价涨幅超100%，另外嵘泰股份、星云股份、德明利当前股价涨幅均超50%。

润城投资今年以来仅参与到TCL科技定增，获配金额4.81亿元，当前浮盈比例仅为2.14%。百亿私募迎水投资今年以来仅参与到绿的谐波定增，获配金额3.10亿元，当前浮盈比例达47.41%。

另外量利私募、上海洪毅私募、广东广金、鹿秀投资、博成基金、玖鹏资产、振兴嘉杰、衍恒投资和铸锋资产等9家私募今年以来参与定增获配金额不低于1亿元。

今年以来参与定增的41家私募机构目前均实现浮盈，4家浮盈比例在10%以内，9家浮盈比例在10%—19.99%，10家浮盈比例在20%—39.99%，15家浮盈比例在40%—90%，另外有3家浮盈比例超100%。

3家今年以来定增浮盈比例超100%私募机构中，除北京金泰基金今年以来有参与到3只A股定增外，另外2家立华投资和相变投资均仅参与到1只A股定增。

对于近期市场行情，星石投资认为，8月以来，在美联储降息预期升温、国内政策基调积极和市场流动性充裕的背景下，市场延续上行趋势，上证指数创近10年新高。市场交投热度抬升，赚钱效应扩散，除了银行小幅回调外大部分行业普遍上涨，其中产业趋势明确的科技行业如海外算力链、国产芯片以及受益于美联储降息预期的有色金属等行业表现更强。

展望后期，星石投资表示，在政策持续护航下，市场信心不断积累，驱动股市资产重估。市场各类别都已经具备或即将出现较强驱动，有的具备明确的产业趋势，有的存在较大供需错配。星石投资建议，方向上重点关注五条主线：供给面突出的服务消费、供给突破的医药、处于爆发初期的人工智能、受益于美联储降息的周期龙头、业绩弹性突出的消费品。