6月21日晚间，浙商中拓（000906　）公告披露对2019年10月26日披露的资产重组方案进行了重大调整。本次方案调整的亮点是浙商中拓拟引入浙江永安国富实业有限公司（以下简称“永富实业”）作为战略投资者，向其发行股份募集配套资金。

公告称，本次募集配套资金有助于降低公司资产负债率水平，改善公司财务状况，提升后续业务发展空间，提高公司经营的稳健性。

值得一提的是，本次重组发行股份锁定期超长。方案称，浙江交通集团和永富实业通过参与本次募集配套资金取得的浙商中拓新增股份自发行结束之日起60个月内不得转让。

5年超长锁定期

方案显示，公司拟向浙江交通集团以发行股份方式收购浙江海运集团100%的股权,同时拟向浙江交通集团和永富实业非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过5亿元；本次募集配套资金发行股份数量不超1.13亿股。

其中，浙江交通集团拟认购4514.67万股，永富实业拟认购6772.01万股。

本次发行股份购买资产的股票发行价格为4.98元/股，不低于定价基准日前20个交易日浙商中拓股票均价的90%；募集配套资金的发行价格为4.43元/股，不低于定价基准日前20个交易日浙商中拓股票均价的80%。

公告显示，本次募集配套资金将用于标的公司项目建设、支付中介机构费用和补充流动资金。

本次交易完成以后，浙商中拓的控股股东仍为浙江交通集团，实际控制人仍为浙江省国资委，本次交易不会导致浙商中拓控制权变更。

值得关注的是，浙江交通集团和永富实业均承诺通过参与本次募集配套资金取得的新增股份，自发行完成日起60个月内不得转让，锁定期限远远超过监管机构要求和市场惯例。

公告称，此举完全符合监管机构对于战略投资者“愿意长期持有上市公司较大比例股份”的认定标准，体现了控股股东和战略投资者对浙商中拓发展前景的高度认可和充足信心。

此外，需要注意的是，本次交易尚需国资委审批，浙商中拓股东大会审议通过并报中国证监会核准。

多方战略协同

公开资料显示，浙商中拓主要从事大宗商品供应链集成服务等经营活动，浙江海运集团主要经营国内沿海干散货水路运输业务。

浙江海运集团可以与浙商中拓在煤炭、铁矿石、镍矿等领域进行产业链协同，扩展加强浙商中拓的物流体系，并实现客户共享，在一定程度上促进运贸结合、支撑浙商中拓主营业务发展。

公告称，本次发行股份方式收购浙江海运集团100%的股权可实现与浙商中拓的优势互补，发挥协同效应。

此外，浙商中拓拟通过本次交易引入战略投资者永富实业，并与永富实业及其股东永安国富开展战略合作，通过战略合作进一步提高核心竞争力。

公告显示，各方将依托浙商中拓与战略合作者的现有业务，在合作套保、基差管理、仓单融通、投资咨询等领域进行深入合作，在大宗商品领域进行供应链创新及应用；在期现结合、风险管理、资本运营等方面进行多层次、全方位合作，努力构建金融业与客户全链条集成管理和一站式服务的战略伙伴关系。

上述各方将共同建设“期货与现货”“场内与场外”“境内与境外”“线下与线上”互联互通的多层次大宗商品交易体系，立足于浙商中拓作为生产资料供应链服务集成商的定位，致力于将浙商中拓打造成为具有核心竞争力的产业链组织者和供应链管理者。

引入战略投资者永富实业及股东

公告称，为了更好的实现战略合作意图，浙商中拓与战略投资者将共同投资设立合资公司或由浙商中拓受让战略投资者下属子公司的控制性股权。

天眼查显示，永富实业是永安国富的全资子公司。永安国富的控股股东是杭州小牛投资合伙企业（有限合伙），参股股东永安期货股份有限公司为国内龙头期货经纪商。

永富实业于2018年5月4日注册成立。注册资金人民币伍亿元。目前主要经营实业投资及大宗商品贸易业务。截止2019年12月31日，永富实业资产总额6.94亿元，所有者权益6.43亿元，资产负债率7.39%。2019年实现净利润2.06亿元，净资产收益率47.18%。

永安国富还有一家全资子公司永富物产有限公司，其主要经营大宗商品贸易业务，业务范围涵盖期货上市品种及其产业链相关品种的现货贸易、远期交易和期货交割等。

本次合作，双方希望共同推进在公司治理领域、业务开展领域、产品服务领域的战略合作事宜，以达到提升公司治理水平、提升经营业绩、增强成本控制和抗风险能力，切实提高浙商中拓核心竞争力，实现互利共赢的战略目标。

本次交易战略投资者永富实业将在适当时机通过合法合规的方式提名1名董事参与发行人公司治理；双方以大宗商品交易为基础，依托浙商中拓大宗商品现货市场的客户优势和供应链管理优势，充分发挥战略投资方在行业研究、期现管理领域的优势，全面提升浙商中拓大宗期现结合、基差管理、价格管理等业务经营水平，控制经营风险，提高经营业绩；浙商中拓可借助战略投资者的产业客户及信息资源，进一步拓展服务品类，更好为产业客户提供服务。