今年以来,随着港股的显著走强,IPO市场也明显回暖,新股上市首日破发率大幅下降。据Wind数据统计,截至6月1日,今年以来共有28只新股登陆港交所,其中只有8家上市首日收盘破发,占比28.6%,创出2017年以来新低。此外,还有3只新股首日收盘持平。
数据显示,去年全年共有70家港股新股上市,其中24只首日收盘破发,破发率为34.29%。
具体来看,映恩生物、蜜雪集团、布鲁可、沪上阿姨、吉宏股份位居今年上市首日涨幅前五名。其中,映恩生物首日涨幅翻倍,其余4家首日涨幅均在四成左右。
4月15日,映恩生物在港交所挂牌,是近4年以来18A上市“港股融资规模第一、估值提升幅度第一、国际配售超额率第一”等多项第一的明星药企,当天盘中最高涨幅达134.67%,收盘大涨116.7%,大大提振了港股投资者信心。
从破发个股来看,海螺材料科技、派格生物医药、新吉奥房车上市首日收盘跌幅均超过两成。其中,海螺材料科技上市首日收盘大跌近48%,几近腰斩。由此不难看出,相对于A股目前的新股不败,港股打新仍然存在一定的风险。
从新股认购情况看,今年以来港股投资者的打新热情高涨,多只新股获得超额认购。如沪上阿姨香港公开发售获3616.83倍认购;蜜雪集团以1.82万亿港元冻资规模刷新港股纪录,更是在3月3日上市首日涨超43%,击碎了新茶饮企业的破发“魔咒”。
业内认为,港股新股破发率创下多年新低,一方面是由于港股估值处于全球主要市场的低位,吸引了海外机构和内地资金的流入;另一方面,中国持续强化对资本市场的支持,叠加港交所推出的各种利好,使得港股IPO市场明显回暖。
港股市场流动性的改善也是吸引企业的一个重要因素。今年以来,南下资金累计净流入港股逾6400亿元。据统计,截至一季度末,可投港股公募对港股的配置比例超过30%,创近5年新高。
展望未来,北方一家券商投行高管表示,近期港股一二级市场吸引力均显著提升,主要得益于核心资产认可度提高、政策支持力度加大以及上市规则持续优化。从目前来看,由于新股上市的良好表现,未来内地企业赴港上市的意愿将继续增强。