为全面贯彻党的二十届三中全会、中央金融工作会议精神，落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》要求，更加有效保护投资者特别是中小投资者的合法权益，根据中国证监会的统一部署，磐松资产积极响应号召，在广泛开展投资者保护宣传工作的同时，还组织了一场集中学习研讨活动，从内部夯实合规根基，全方位筑牢投资者保护防线，进一步提升投资者保护的渗透力、辐射力和影响力。

完善制度体系，筑牢投保根基

《证券法》修订夯实法治基石：通过强化信息披露要求，确保上市公司及相关信息披露义务人所提供的信息真实、准确、完整且及时，为投资者决策筑牢信息基础。同时，证券集体诉讼制度的落地实施，显著提升证券违法行为的违法成本，对违法者形成强大威慑，为投资者合法权益提供有力司法保障，确保投资者在遭受侵害时可通过集体诉讼途径高效索赔。

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》规范销售服务：该办法精准聚焦基金销售环节，明确基金销售机构准入门槛，严抓销售行为规范，强化人员管理。要求机构构建完善的投资者适当性管理体系，依据投资者风险承受能力精准推荐基金产品，有效规避因产品风险不匹配导致的投资损失，为基金销售市场营造规范、有序的发展生态，切实维护投资者根本利益。

《证券期货投资者适当性管理办法》优化匹配机制：作为投资者适当性管理的核心规范，该办法以精准匹配为核心要义。通过对投资者进行细致分类与产品分级，辅以充分风险揭示与告知说明，引导投资者理性参与投资活动，确保投资者在全面了解投资风险的前提下，选购契合自身风险偏好的金融产品，为投资者在复杂资本市场中搭建起稳健、安全的桥梁。

畅通维权渠道，保障投资者权益

多元纠纷化解，提升维权效率：多元纠纷化解机制在投资者权益保护中扮演关键角色。投资者与证券经营机构产生纠纷时，可向中证中小投资者服务中心等专业调解机构申请调解。调解机构依托专业队伍、公正流程与灵活方式，推动双方平等协商达成和解，为投资者节省时间精力，高效便捷解决纠纷，全力维护投资者合法权益。

证券支持诉讼，护航中小投资者：针对中小投资者因证券虚假陈述、内幕交易等违法行为遭受损失的情况，中证中小投资者服务中心积极推进证券支持诉讼工作。通过选任公益律师、承担诉讼费用等方式，为中小投资者提供全方位法律支持，助力其勇敢拿起法律武器，提起民事赔偿诉讼。在诉讼进程中，投服中心凭借专业法律团队与丰富诉讼经验，协助投资者收集证据、参与庭审，有效提升中小投资者维权成功率。

示范判决机制，统一赔偿尺度：示范判决机制作为证券民事赔偿领域的创新举措，通过选取具有代表性的示范案件先行审理判决，明确同类案件基本事实认定与法律适用标准，为后续平行案件审理提供权威参考。该机制有效缩短投资者维权时间成本与经济成本，提高维权效率，增强投资者对司法公正的信心，确保集体诉讼中投资者维权进程有序高效推进。

依法理性投资，保护自身利益

1.学习金融法律知识

投资者应当重视金融法律知识的学习，将其作为投资决策的重要参考。通过阅读相关法律法规、参加投资者教育活动等方式，了解证券、基金、期货等市场的基本规则和风险特征。掌握必要的法律常识，有助于在投资过程中更理性地评估风险，并依法维护自身合法权益。

2.选择正规金融机构

在进行投资时，务必选择具有合法资质的金融机构。可以通过查询监管部门官方网站、核实金融机构的许可证等方式，确保其合法合规经营。正规金融机构在开展业务过程中会遵循严格的监管要求，更好地保障投资者的合法权益。

3.合理评估自身风险承受能力

投资者应根据自身的财务状况、投资目标、风险偏好等因素，合理评估自身的风险承受能力。在购买金融产品或接受金融服务前，认真阅读产品说明书和风险揭示书，确保所投资的产品与自身的风险承受能力相匹配。避免盲目跟风投资或过度承担风险，导致投资损失超出自身承受范围。

4.依法维护自身权益

如果在投资过程中遇到合法权益受到侵害的情况，投资者应勇敢地拿起法律武器维护自身权益。可以通过向监管部门投诉举报、向仲裁机构申请仲裁或向人民法院提起诉讼等方式，要求侵权方承担相应的法律责任，挽回自身的损失。

深挖法规内涵，提升合规素养

为进一步强化全员合规意识，筑牢风险防控体系，我司于5月14日组织全员集中开展证券基金领域专项法规学习活动。

1.系统性开展私募基金监管政策解读

会议由公司合规部门担任主讲，围绕《私募证券投资基金运作指引》和《基金经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》两部法规开展系统性政策解读。针对私募基金业务特点，重点从三个维度进行专业阐释：

1)系统梳理法规框架，详细解析私募基金“募、投、管、退”全流程监管要求，重点强调合格投资者识别、投资范围限定、信息披露规范等核心条款；

2)结合证监会近年来公布的典型案例，深度剖析违规代销、变相公开募集、信息披露失实等典型违规行为的认定标准及处罚尺度；

3)建立“法规-案例-操作”三维对照机制，明确业务边界与合规操作指引，规范开展各项业务，切实保障投资者合法权益。

2.全方位强化廉洁从业风险防控

在廉洁从业专题教育环节，重点围绕机构内部控制机制建设、从业人员行为准则等关键领域进行专业解读：

1)制度建构层面，对照《廉洁从业实施细则》要求，逐项解读利益冲突防范、商业贿赂防控和信息隔离墙建设等内控制度的实施标准；

2)行为规范层面，结合证券基金行业特性，重点解析从业人员禁止性行为清单，特别是对“协助客户拼凑资金规避合格投资者要求”“销售风险与收益明显不匹配产品”以及不当利益输送等高风险行为的认定标准；

3)监督执法层面，通过剖析中国证券投资基金业协会公布的纪律处分案例，建立“违规行为-监管处罚-机构追责”的警示教育链条，强化廉洁从业的刚性约束。

3.多层次深化合规建设成效

公司管理层与全体从业人员全程参与研讨交流，形成三大共识：

1)确立“投资者权益保护是公司发展基石”的经营理念，将合规要求嵌入业务流程各环节；

2)构建“全员、全流程、全周期、全方位”的合规管理体系，重点强化销售适当性管理、投资决策留痕、信息披露及时性等关键环节管控；

3)建立“监管政策动态跟踪-内部制度即时更新-员工培训持续强化”的长效机制，切实防范业务源头风险。

未来，磐松资产将继续践行“金融为民”理念，持续优化投教内容与服务形式，切实履行会员单位责任，将投资者保护融入公司战略发展全局之中；不断强化内部合规管理，以专业、严谨、负责的态度，为投资者提供优质的资产管理服务，助力资本市场在法治轨道上实现高质量发展。（CIS）

校对：苏焕文