长期大额存单队伍又少了一员大将。民生银行决定，自5月7日起在全国范围内停售半年期及以上期限的大额存单产品。21世纪经济报道记者浏览民生银行APP发现，目前该行在售的大额存单产品主要集中在1个月及3个月期限，年化利率统一为1.7%。

据记者不完全统计，目前5年期的大额存单已经踪迹难觅，多数大额存单的存款期限集中在2年之内。除了停售长期大额存单之外，智能存款也逐步淡出视野。对于这一系列的操作，市场的主流观点认为银行逐步降低高息存款的比例，以减轻负债端成本，从而在净息差不断收窄的压力下保持财务健康。 

多家银行暂停长期大额存单

净息差作为银行盈利能力的关键指标，直接反映了银行在资产和负债两端定价能力的强弱。据公开数据，民生银行2023年的净息差为1.44%，较2022年下滑0.14个百分点。而A股42家上市银行中，2023年净息差平均数为1.78%，中位数为1.74%。据此判断，民生银行本次停售中长期的大额存单也是不得已而为之。

这已经不是今年第一家下架长期限大额存单的银行。4月初，招商银行也已不再新发3年期、5年期大额存单产品额度。记者在招商银行的APP上看到，目前该行大额存单的最长期限为2年，存款利率为2.15%。

虽然多数银行没有明确表示暂停长期大额存单，但是从实际操作来看，5年期的大额存单已经踪迹难觅。以工商银行为例，该行2年期20万元起存，3年期20万元起存的大额存单均显示“售罄”，100万元起存的仍然还有额度，利率为2.35%。且其它期限大额存单也有不少已经售罄。

中国银行的大额存单最长期的也仅有3年期的产品，存款门槛20万，存款年利率2.35%。6个月以下的大额存单有三款，分别是1个月、3个月、6个月，对应年利率1.49%、1.5%和1.7%。

农业银行的情况也较为类似，大额存单的最长期限为3年，存款利率也是2.35%。

平安银行的大额存单最长期限为3年，年化利率2.5%，起存金额20万，五年期也是踪迹难觅。

事实上，随着定期存款利率下调、大额存单停售，近期十余家银行还密集下架曾经的“揽储利器”——协定存款、通知存款。“我今天接到平安银行的短信通知，通知我‘智能通知存款产品’将于5月15日终止服务。”广州市民林女士表示。

5月9日下午，厦门银行连发三份公告，宣布下架个人通知存款自动转存产品、“智慧存”单位智能通知存款服务，并下调存量个人7天通知存款利率。

厦门银行去年末净息差为1.28%，与交通银行并列为42家A股上市银行最末尾。

5月1日，渤海银行在其官方公众号发布文章称，渤海银行的自动转存个人通知存款产品将于2024年5月1日起自动终止，终止后存量自动转存个人通知存款产品统一变更为“通知存款+”产品。

同日，大连农商银行也在公众号发布文章称，自2024年5月14日起，大连农商银行智能通知存款产品取消自动转存功能，客户需在支取日前1天或7天进行通知预约。

如果把时间延伸至今年上半年，则有更多银行加入了下架高息存款产品的行列。今年3月份，福州农商行、厦门农商行、连江农商行、三明农商行、平和农商行、南安汇通村镇银行、古田刺桐红村镇银行等多家农商行、村镇银行发布公告，下架“智能通知存款”。

净息差持续收窄

银行之所以大幅削减此前的“揽储神器”规模，和银行息差压力不无关系。过去一年间，银行业的息差压力重重，年报数据显示，截至2023年年底，42家上市银行中，仅青岛银行一家实现净息差增量，增幅只有0.07个百分点。青岛银行在年报中表示，主要是持续调整生息资产和计息负债结构，贷款和投资平均余额占比提高，应付债券平均余额占比下降。同时，严控存款和应付债券成本率，计息负债成本率下降，从而对冲了资产收益率下行、存款规模增长的影响，实现净息差的提高。

而相较于增量，多家银行息差下降幅度惊人：瑞丰银行以0.48个百分点的降幅领跌，工商银行、建设银行和农业银行的降幅也在0.3个百分点以上，过半数的银行净息差下跌幅度超出0.2个百分点。交通银行和厦门银行净息差并列最低，仅有1.28%。这一收窄的趋势在2024年一季度仍在延续，在披露了一季度净息差（年化）数值的25家银行中，23家的净息差继续收窄。 

中泰证券的研报显示，商业银行截至2023年末的净息差已降至1.69%的历史低位，也是首次跌破1.7%关口。  中泰证券研究所所长戴志峰表示，从2024年来看，银行资产端定价仍面临几重压力：一是2月LPR下调幅度超预期；二是重定价压力；三是实体需求仍然不足。负债端存款定期化趋势仍在延续，存款利率下行难以完全抵消存款定期化带来的影响。

在中信证券首席经济学家明明看来，银行不管是调降利率还是调整产品结构，背后的逻辑都是控制负债端成本。他指出，如果大额存单的收益和定期存款一致，其吸引力确实会大打折扣。但是大额存单可以在保持收益的基础上进行转让、支取灵活，能够一定程度防范流动性风险，这一优势依旧引得不少投资者趋之若鹜，而这也是银行停售大额存单产品的考量之一。

 “存款成本刚性的特征依然比较显著。”中国银行副行长张毅在业绩发布会上表示，“虽然2023年存款利率下降了三次，但是存款的定期化、长期化趋势特征还是比较明显，这方面都有一定比例的上升，同时市场竞争也加剧了成本下行的动能。”张毅透露，2024年，中国银行将加大对高成本存款的压降力度，包括协议存款、结构性存款以及3年期以上大额存单。