3月27日，交通银行发布2023年业绩报告。在当日，交通银行管理层兵分两路，在上海、香港分别设立会场同步召开业绩发布会，共同回应市场关切。其中，行长刘珺带领3位高管坐镇香港会场；上海会场则由副行长殷久勇及2位高管亮相。

除了业绩数据方面的表现，在2023年，交通银行有一项重要进阶：首次入选全球系统重要性银行名单。

（交通银行上海和香港两地业绩发布会现场）

营收净利表现稳健

3月27日，交通银行发布2023年度业绩：报告期末，集团资产总额达到14.06万亿元，较上年末增长8.23%；实现归母净利润927.28亿元，同比增长0.68%；净经营收入达2580.14亿元，同比增长0.26%。

资产质量方面，截至报告期末，交通银行不良贷款率为1.33%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率195.21%，较上年末上升14.53个百分点。报告期内，该行共处置不良贷款647亿元，其中实质性清收333.30亿元。

针对对公房地产业不良贷款率的有所抬头，该行副行长殷久勇表示，交通银行还是有信心、有把握地说，整体对公房地产风险仍处在可控水平。该行已按照企业会计准则和监管要求，综合评估对公房地产客户的风险状况，已经足额计提了资产减值准备。

展望未来房地产业发展，殷久勇认为，随着国家一系列政策的支撑，房地产市场将逐步企稳回暖。但目前来看，部分房地产企业的风险仍在出清过程中，房地产风险的管控还需要进一步加强。

就交通银行自身而言，未来一段时间内，房地产行业的质量管控仍是重点领域工作，该行表示，将持续加强对房地产业务风险的管理，“一户一策”制定和落实好风险管控策略，持续跟踪出险房地产企业和项目风险的变化情况，加大监测频率和贷后管理力度，努力保持房地产行业贷款的整体质量总体稳定。

划分不同的特色业务板块看去年的表现。首先是普惠金融方面，报告期末，交通银行普惠型小微企业和涉农贷款余额分别较上年末增长29.38%、24.80%，较2020年末增长159.99%、54.94%；个人消费贷款余额1581.17亿元，较上年末增长86.25%。

贸易金融方面，该行全年贸易融资发生额、产业链金融业务量、跨境人民币收付量分别达到2020年的2.4倍、2倍和2.5倍；科技金融方面，报告期末，该行战略性新兴产业贷款、“专精特新”中小企业贷款、科技型中小企业贷款增速分别为31.12%、73.95%和39.54%；科技金融授信客户数较上年末增长41.20%。

财富金融方面，报告期末，该行境内银行机构管理的个人金融资产较上年末增长8.23%，较2020年末增长28.21%；集团理财产品余额较上年末增长7.91%，较2020年末增长19.06%。

绿色金融方面，报告期末，绿色贷款余额较上年末增长29.37%，较2020年末增长126%，投资绿色债券余额较上年末增长68.66%。

分红率30%以上

在当前银行业普遍利润增速放缓，资本金压力不小的情况下，交通银行能否确保分红政策持续稳定，也是广大中小股东关注的焦点。

在业绩发布当日，交通银行董事会审议并通过了《关于2023年度利润分配方案的议案》将向该行股东每股分配现金股利0.375元，占归母净利润的32.67%。分红率连续第12年保持在30%以上。

交通银行董事会秘书何兆斌在业绩说明会上表示，根据当前的股价，交通银行A股和H股的股息率能够接近6%～8%，“应该说投资收益还是相当可观的，保持分红的连续性和稳定性，让股东持续分享交通银行经营发展的成果，是交通银行一贯的分红政策”。

“我们在现金分红率已经连续12年保持在30%以上，未来依然将继续保持下去。”何兆斌坦言，在交通银行入选全球系统重要性银行以后，该行面临更高的资本要求，有的投资者担心其是否会降低分红率，而依靠降低分红率来缓解资本压力并不是交通银行的政策选项。

他解释称，从目前资本充足率来看，交通银行仍处于合理区间，距离监管底线还存在一定的缓冲区间。“我们通过促进内生性的资本增长和建立多渠道资本补充相结合，保持健康的资本充足率水平。”

行长刘珺也对此补充说，这一年，交通银行股价处在一个相对高位，股价相对高位的时候，通过30%以上分红能够实现6%到8%的投资回报率还是不错的。如果还原到19年左右的股价，这个投资回报率只高不低。

“在过去12年，我们始终分红率保持在30%以上，如果投资者终身投资，交通银行也希望终身陪伴他，不断给他们更好的回报。”刘珺表示，资本补充方面，交通银行出台了系统的、详细的、审慎的资本补充计划，完全是基于科学量化的基础之上制定出来的。

在业绩会现场，刘珺也直接承诺，交通银行不会为某个“率”而去做某个“率”，做任何经营决策的时候，都会考虑投入产出，“如果一分钱的资本带来更高的回报，继而更高反馈我们投资者，我们就去做。”他解释，在工具、时机的选择方面，以及量和综合回报测算方面，交通银行都会审慎推进，不会为了某一个比率去做一个经营决策。

行业息差难题如何解

在近年LPR下调、持续让利实体经济及存量贷款重定价等情况下，银行业息差和中收承压。特别是在国有银行层面，在加大实体经济减费让利的过程中，资产规模在逐步扩大，净息差整体呈下降趋势。

2023年业绩显示，报告期内，交通银行利息净收入同比下降3.39%，净利差1.14%，同比下降23个基点；净利息收益率1.28%，同比下降20个基点。

交通银行首席风险官刘建军表示，交通银行去年下降的幅度跟同业比，还是相对可控的。但是净息差数还是相对偏低。初步展望今年，短期看，预计2024年净息差仍然继续承受一定的压力，资产端方面2023年LPR下调，还有存贷房贷调整，影响进一步显现。

“负债端虽然存款利率下调，目前面临行业性的问题是，存款定期化趋势没有根本性改变。”他表示，存款结构变化使得各类存款新发生定价的下降，难以带来整体负债成本的下行。但是与此同时，中国经济长期向好的基本趋势没有改变，监管政策组合为经济回升向好营造有利环境，政策越来越实，“我们预计加强监管工作对我们整个银行业息差的关注，预计银行业息差将保持在合理的区间”。

从自身来讲，今年交通银行把息差改善和净营收、净利润稳定增长，放在经营中比较稳定的环节，总目标是要推动净息差合理区间趋稳。

刘建军介绍，主要措施包括：

一是优化资产结构，重点提升普惠和零售贷款的占比。

二是提升源头客户和数字化经营能力，积极拓展低成本的核心负债，以提升支付结算的综合服务能力为抓手，促进资金更多的载体循环，尤其是低成本资金的体内循环，降低负债成本。

三是在兼顾流动性安全的同时，强化存款成本的精细化管理。在存款品种管理上，结构性存款规模还有大额存单的额度，以及加强对长期限监测方面都有一些具体措施。整体来讲，通过这些措施，来实现息差改善。

理财投资思路打开

在业绩发布会的现场，针对市场所关心资本市场及理财业务表现，交通银行管理层也给出了总结和见解。

回顾来看，资本市场波动对理财业务影响从2021年开始已经有所体现，时间维度已经延续了第三年。在此背景下，权益类资产风险相对较大，居民理财需求正逐步发生一些变化，倾向于低风险、低波动型。

交通银行业务总监林骅表示，在此情形下，该行也顺应客户需求，以客户需求为导向，在产品设计思路上及时作出了调整。

以去年为例，到去年年末，交通银行净值型理财余额较上一年增长13.45%，占比也比2022年年末提升4.62个百分点。据了解，交通银行2023年净值型理财产品余额增幅在同业当中处于较高的水平，符合居民理财低风险、低波动的需求。

在产品布局方面，交银理财产品分布主要是以纯固收产品为主，其“固收+”产品占比相对比较低。同时，产品从原来“固收+权益”逐步向“固收+资产”结构化、衍生品低波动转化，不放弃资本市场以及合理波动的业务机会，争取让理财客户增惠受益。

对于未来发展战略，林骅也就母行和理财子公司共同研究的六方面重点策略进行分享：

一是做足现金管理类产品规模，精耕细作产品策略。满足客户对流动性和收益性兼顾的投资需求。

二是巩固中短期固收产品的优势，以稳为主，适度增加低波弹性产品的占比。

三是积极布局一年期长期线产品，全渠道持续新发14个月、两年及三年产品。同时，把这类产品业绩基准标准达标率放在十分重要的位置。

四是抓好多资产、多策略固收产品发行，最低持有期产品，稳妥开展跨境、跨币种、跨市场产品，以把握多策略资产的多阶段性、结构性。

五是增强稳健增值适老化产品供应，进一步发起养老分红策略产品，持续巩固养老理财产品市场优势。

六是进一步加大ESG等绿色金融产品供给，发行支持科创、民营经济等主题性产品，推动产品形态创新，探索发行新型理财产品，同时进一步探索推出7×24小时的理财。

责编：杨喻程

校对：王朝全