5月来了，新三板今年的分层即将落地！

根据已经披露的2020年年报，多家基础层公司盈利或收入达标，有望通过分层定期调整“升入”创新层。

多家宣布“跨层”计划的基础层公司，信心十足地表示将在5月份进入创新层，同时称2020年财务业绩符合精选层条件。

上千家公司冲创新层财务“达标”

每年的4月30日，是新三板挂牌公司披露前一年财报的截止期限，同时也是分层定期调整的时间窗口。进入5月，挂牌公司冲层即将落地，一批财务指标符合条件的基础层企业有望升入创新层。

有6973家挂牌公司在4月30日前披露了2020年年报，其中包括5900多家基础层公司，多家业绩规模亮眼，近400家公司去年净利润超过3000万元，57家盈利规模过亿。

东财Choice统计数据显示，有1095家基础层公司达到了进入创新层第一套标准的盈利指标，即“最近两年净利润均不低于1000万元”。

剔除国都证券、天图投资、汇通银行等金融类企业后，宏发新材、亚诺生物、飞沃科技等数十家公司盈利规模逾5000万元，超过了一些精选层企业。

从营收指标来看，另外有近300家公司最近两年，即2019年、2020年营收平均不低于6000万元，且2020年营收同比增幅超过了50%。其中，渝网科技、思银股份、新松医疗等90多家公司去年营收实现翻倍增长。

附进入创新层的条件：

（一）最近两年净利润均不低于1000万元，最近两年加权平均净资产收益率平均不低于8%，股本总额不少于2000万元；

（二）最近两年营业收入平均不低于6000万元，且持续增长，年均复合增长率不低于50%，股本总额不少于2000万元；

（三）最近有成交的60个做市或者集合竞价交易日的平均市值不低于6亿元，股本总额不少于5000万元；采取做市交易方式的，做市商家数不少于6家。

定增火爆

在公布去年年度业绩前后，众多基础层企业同时在冲刺其他“升层”要求，从近几个月以来新三板定增融资火爆可见一斑。

根据分层相关要求，挂牌公司进入创新层还需符合“完成过定增，且融资金额累计不低于1000万元”的要求，以及“合格投资者人数不少于50人”、股本等要求。对于挂牌公司来说，通过实施定向发行融资可以快速实现这两项要求。

统计数据显示，4月份近百家挂牌公司实施完成定增融资，包括多家目前处于基础层的公司。一家挂牌公司表示，公司今年以来已经计划实施定增融资，引入新增投资者同时备战进入创新层。

迈新科技刚于近日刚完成2月份抛出的定增，这也是公司2015年挂牌以来首次实施定向发行融资。公告显示，公司这次发行了416万股股份，合计募资2155万元，发行后总股本为3055万股。发行完成后，公司股东人数从之前的38户升至51户。

值得一提的是，在这次的认购对象中，新增了13名投资者，其中不乏机构投资者，私募机构宁波勇诚资产管理有限公司、宁波慧谷投资发展有限公司分别斥资492万元参与认购。

而据迈新科技3月份披露的年报显示，盈利等指标已达到进入创新层的财务要求：2020年扣非后净利润为1547万元，而前一年为1093万元，加权平均净资产收益率为26%。

有私募机构投资经理表示，所投项目主要为精选层，不过不排除投资标的从基础层开始，参与投资的方式包括定增、二级市场买入等。

多家拟“跨层”企业已达标？

今年以来，多家基础层企业已经火速宣布“跨层”计划，提前启动精选层辅导，如今正等待5月分层定期调整后进入创新层。

合顺兴4月下旬宣布，已经向广东证监局申报精选层辅导并已获受理。公告称，公司目前为基础层挂牌公司，挂牌时间是2017年3月24日，挂牌已满一年，预计将于2021年5月调至创新层。公司并预计公司2020年的财务业绩符合进入精选层的财务条件。

公司4月29日公布的年报显示，2020年净利润为3022万元，扣非后净利润为2778万元，加权平均净资产收益率为28.25%，符合进入创新层的条件、及精选层第一套标准的财务指标要求。

正在精选层辅导的挂牌公司中，有25家目前处于基础层，除了合顺兴，蓉中电气、华密新材、菱湖股份等公司均符合相关盈利要求，成为创新层及精选层潜力股。

不过多家基础层公司同时提示称，公司须进入创新层后方可申报公开发行并进入精选层，公司存在因未能进入创新层而无法申报的风险。

与此同时，部分拟精选层公司则无缘“升层”。去年启动精选层辅导的金润和，因“连续60个交易日收盘价低于1元”，触发即时降层情形，已由创新层调至基础层，因而计划终止精选层辅导。值得一提的是，该公司在4月30日前未披露去年年报，首先已无缘创新层。

另一家拟精选层公司盛本智能，披露的2020年年报显示，公司业绩指标均不符合创新层、精选层要求。而在二级市场上，该股近期持续走弱，股价创出新低，4月份累计下跌了9%。