A股今日缩量回调，沪指失守3200点；港股走势疲弱，恒指、恒生科技指数均跌超2%。

具体来看，A股方面，沪指弱势下探，再次失守3200点，深成指、创业板指高开低走，午后冲高回落。截至收盘，沪指跌0.37%报3197.82点，深成指跌0.34%报10972.96点，创业板指跌0.31%报2200.62点；两市合计成交7771亿元，较昨日减少258亿元；北向资金净卖出近88亿元，单日净卖出额创年内次高。

今日，信创、信息安全、AI概念等集体下挫，Chiplet概念逆市活跃，凯格精机“20cm”涨停，中富电路、甬矽电子涨超10%，晶方科技亦涨停；受促消费政策提振，家居板块强势拉升，海象新材涨近8%；汽车产业链股再度活跃，星源卓镁、亚星客车、文灿股份等涨停；农业板块上扬，丰乐种业盘中一度触及涨停。此外，今日上市的精智达上涨63.78%报76.6元，以此收盘价计算，单签盈利近1.5万元。

港股方面，两大股指大幅下探，盘中均跌超2%。截至收盘，恒生指数跌2.05%报19015.72点，恒生科技指数跌2.35%报4129.29点。个股方面，龙湖集团、碧桂园服务跌近10%，京东健康、阅文集团、哔哩哔哩跌约5%，京东集团、腾讯控股、中国人寿等跌超4%，比亚迪电子逆市涨超6%。

热点方面，据中国日报，美国三大芯片巨头集体敦促政府停止正在考虑的更多对华芯片出口限制。

美国芯片业集体呼吁美政府停止对华限制

据中国日报，美国三大芯片巨头，英特尔、高通和英伟达的高管于周一与美国政府官员举行会谈，敦促政府停止正在考虑的更多对华芯片出口限制。美国多家芯片公司认为，芯片出口限制将损害美中建立更有成效的双边关系。此外，美国半导体工业协会周一也表示，呼吁政府不要进一步限制对中国的芯片销售。该协会称，限制措施可能会扰乱全球供应链，造成重大的市场不确定性。

Chiplet概念爆发

Chiplet概念今日强势拉升，截至收盘，凯格精机“20cm”涨停，中富电路、甬矽电子涨超12%，晶方科技涨停，汇成股份涨超8%。

有分析指出，AI技术蓬勃发展的当下，数据中心对高算力芯片的需求急速增长。GPU由于具备并行计算能力，可兼容训练和推理，高度适配AI模型构建，目前被广泛应用于加速芯片。随着ChatGPT带来新的AI应用热潮，数据中心对高算力的GPU芯片需求急速增长。

相较于传统消费级芯片，算力芯片面积更大，存储容量更大，对互连速度要求更高，而Chiplet技术可以很好地满足这些大规模芯片的性能和成本需求，因而得到广泛运用。Yole预计，2025年全球先进封装占比将达到49.4%，先进封装将成为全球封装市场的主要增量。尤其是算力芯片等大规模集成电路演进中，多芯片集成、2.5D/3D堆叠的Chiplet技术将得到加速发展。

汽车板块再活跃

汽车产业链股今日再度活跃，截至收盘，星源卓镁涨停再创新高，亚星客车、德宏股份、文灿股份、江铃汽车等涨停，众泰汽车逼近涨停，嵘泰股份、奥联电子、继峰股份等涨超8%。

消息面上，国家发改委政研室主任金贤东今日在7月例行新闻发布会上表示，今年以来，就构建高质量充电基础设施体系、更好支持新能源汽车下乡等出台了一系列政策，将持续推动这些政策落地见效，改善基础设施和服务环境，下大力气稳定汽车等重点领域消费。同时，针对当前消费领域存在的突出问题，将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费、拓展农村消费、优化消费环境等方面，出台一批务实管用的政策举措并推动尽快落地见效。

西南证券表示，在当前稳汽车消费的政策推动下，预计汽车产销走势保持相对稳定，9月进入旺季后数据改善或值得期待。投资机会方面，建议关注业绩增长确定性强以及在北美及周边布局从而有望享受今年美国电车高增长红利的优质汽车零部件标的，比如特斯拉产业链标的；此外，建议关注复苏预期确定性高的重卡与汽车轮胎板块优质标的。

家居板块拉升

受政策利好提振，家居板块今日发力走高，截至收盘，海象新材涨近8%，匠心家居涨逾7%，志邦家居涨超6%，喜临门涨近5%。

消息面上，商务部等13部门今日发布关于促进家居消费若干措施的通知，提出支持家居企业开展绿色制造，鼓励有条件的地区对绿色制造示范企业出台针对性政策措施，促进企业加大绿色家居产品研发力度。支持企业运用物联网、云计算、人工智能等技术，加快智能家电、智能安防、智能照明、智能睡眠、智能康养、智能影音娱乐等家居产品研发。制定发布老年用品产品推广目录，加快制定家居产品适老化设计通用标准。支持企业加大适老化家电、家具、洗浴装置等家居产品研发力度。

通知还提出，鼓励金融机构在依法合规、风险可控前提下，加强对家居消费的信贷支持，合理确定贷款利率和还款期限，优化审批流程，完善金融服务，推广线上即时办理。鼓励金融机构加强与家居生产企业、家居卖场、家装企业等合作，为经营商户和供应链上下游企业提供融资支持。

机构表示，当前家居行业处于温和复苏态势，估值处于相对低位，13部门发布促进家居消费若干措施，有助于家居消费需求释放，板块或将迎来催化。《通知》要求提高供给质量和水平，鼓励企业提供个性化、定制化家居商品，龙头企业市场份额有望进一步提升。

大股东发声 腾讯控股跳水

腾讯控股（00700.HK）今日震荡下探，盘中一度跌5%。截至收盘，该股跌4.6%报336.4港元，最新市值约3.2万亿港元。

消息面上，有报道称，腾讯控股的大股东、南非Naspers集团荷兰子公司Prosus预计，其所持腾讯股份的比例将每年减少2至3个百分点，今年年底将降至24%-25%左右。Prosus目前持有腾讯约26%的股份，价值约为1120亿美元。

据悉，Naspers在2001年以3400万美元的价格收购了腾讯三分之一的股份，去年6月，Prosus宣布将慢慢出售所持腾讯股票，为回购自家股票提供资金。

美团（03690.HK）亦走低，盘中跌超3%，收盘下跌2.6%报129.1港元，最新市值8059亿港元。去年11月，Naspers曾发布公告称，考虑在收到腾讯派发的特别股息美团股份后进行出售。

校对：王锦程