2023年首批针对打新违规的罚单日前出炉。

2月16日晚，针对投资者IPO项目网下询价和申购过程中存在的违规行为，中国证券业协会（下称“协会”）一口气开出三张罚单，共有102名对象被列入首次公开发行股票配售对象黑名单，被限制参与打新半年至一年不等，最久的将被限制至2024年2月；另有1名对象被列入网下投资者异常名单，在2个月时间内不得参与网下报价和配售。

图片来源：协会官网

103名对象打新受限

协会官网显示，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，根据《首次公开发行股票承销业务规范》和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的有关规定，协会决定对在2022年8月至12月期间参与主板IPO项目网下询价和申购过程中，存在违反相关规定的股票配售对象列入黑名单。

此次协会一共发布了2份黑名单，合计102个对象“上榜”。从账户性质看，占到多数的仍然是个人投资者账户，合计90户；机构账户合计12户，包括公司自营投资账户和私募证券投资基金两类。

协会明确，列入黑名单时限自黑名单公告发布之次日（工作日）起计算。因前期发生违规情形已被列入黑名单，本期再次发生违规情形应延长黑名单时长的配售对象，其时限自本公告规定的日期起计算。从黑名单公布的具体限制时间看，多数账户被限制参与打新的时间从半年到一年不等，最久的将被限制至2024年2月16日。

除了打新黑名单，同日协会还发布了2023年第1批网下投资者异常名单，对存在异常情形的网下投资者采取列入异常名单的措施。此次“上榜”的对象为武汉昭融汇利投资管理有限责任公司，被列入名单的起始时间为2023年2月17日至4月16日，合计2个月时间。

协会明确，科创板、创业板、主板等板块相关项目的发行人和主承销商，在网下询价中不得接受被列入异常名单的网下投资者报价，也不得向被列入异常名单的网下投资者配售股票。

打新16类情形需避免

根据协会此前发布的《首次公开发行股票承销业务规范》，协会建立对承销商和网下投资者的跟踪分析和评价体系，并根据评价结果采取奖惩措施。网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的，主承销商应当及时向协会报告:

(一)使用他人账户报价;

(二)投资者之间协商报价;

(三)同一投资者使用多个账户报价;

(四)网上网下同时申购;

(五)与发行人或承销商串通报价;

(六)委托他人报价;

(七)无真实申购意图进行人情报价;

(八)故意压低或抬高价格;

(九)提供有效报价但未参与申购;

(十)不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价;

(十一)机构投资者未建立估值模型;

(十二)其他不独立、不客观、不诚信的情形。

此外，网下获配投资者存在下列情形的，主承销商应当及时向协会报告:

(一) 不符合配售资格;

(二) 未按时足额缴付认购资金;

(三)获配后未恪守持有期等相关承诺的;

(四)协会规定的其他情形。

《首次公开发行股票网下投资者管理细则》明确，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现上述规定的一种情形的，协会将其列入黑名单六个月；在一个自然年度内出现规定的单种情形两次(含)以上或两种情形以上，协会将其列入黑名单十二个月。