证券时报网
臧晓松
2022-11-30 21:34
ESG资讯：生态环境部等七部门近日联合印发《减污降碳协同增效实施方案》，提出到2030年，大气污染防治重点区域新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售量的50%左右；工信部等六部门近日联合印发《工业水效提升行动计划》，提出到2025年，全国万元工业增加值用水量较2020年下降16%；中环协发布“双碳”行动纲要，提出到2025年，生态环保产业营业收入年复合增长率不低于10%。全钙钛矿叠层电池稳态光电转换效率高达28.0%，在国际上首次超越单晶硅电池的最高效率26.7%；中国空间技术研究院计划开展空间太阳能发电技术实验，可能成为清洁能源领域的颠覆者。
ESG事件：颖泰生物、渤海股份、西部黄金等企业子公司环境违法；云天化、西菱动力、永和股份等企业子公司安全生产违规；驰宏锌锗对外捐赠630万元；汉邦高科、思创医惠等公司信披违规；惠伦晶体高管违规减持。
ESG指数与产品：本期新增1条ESG指数和4只ESG基金。截至6月25日，中证500等4条ESG基准指数年内均跑赢母指数。年内股票型ESG指数中，长城ESG能源优选、华证A股红利全收益两条ESG指数录得正收益。
ESG视点：研究发现，ESG报告“漂绿”的外因主要包括利用制度安排缺陷、迎合评级机构偏好、满足绿色融资需要、改善企业环保形象等四个方面；ESG报告“漂绿”的内因主要包括治理机制不够健全、内部控制不够完善、数据基础不够扎实和伦理氛围不够浓厚等四个方面。
一、ESG资讯
3.工信部等六部门近日联合印发《工业水效提升行动计划》，提出到2025年，全国万元工业增加值用水量较2020年下降16%。重点用水行业水效进一步提升，钢铁行业吨钢取水量、造纸行业主要产品单位取水量下降10%，石化化工行业主要产品单位取水量下降5%，纺织、食品、有色金属行业主要产品单位取水量下降15%。工业废水循环利用水平进一步提高，力争全国规模以上工业用水重复利用率达到94%左右。
4.中国环境保护产业协会6月15日发布《加快推进生态环保产业高质量发展 深入打好污染防治攻坚战 全力支撑碳达峰碳中和行动纲要（2021-2030年）》，提出到2025年，生态环保产业营业收入年复合增长率不低于10%；培育“十百千”企业，形成50家系统解决区域性生态环境问题的大型企业集团、百家综合服务能力较强的专业化骨干企业、千家“专精特新”中小企业。
5.人民银行、水利部6月13日联合召开金融支持水利基础设施建设推进工作电视电话会议，部署进一步做好水利建设金融服务，助力稳定宏观经济大盘。
6.在新华网联合国家市场监督管理总局发展研究中心、中国质量万里行促进会6月25日共同主办的“《企业ESG信息披露通则》、《企业ESG评价通则》标准发布会暨中国ESG规范化发展专家研讨会”上，新华网“ESG专家委员会”正式成立，《企业ESG信息披露通则》、《企业ESG评价通则》两项团体标准正式发布。
7.上海发改委等八部门6月20日联合印发《上海市氢能产业发展中长期规划（2022-2035年）》，提出到2025年，建设各类加氢站70座左右，培育5-10家具有国际影响力的独角兽企业，建成3-5家国际一流的创新研发平台，燃料电池汽车保有量突破1万辆，氢能产业链产业规模突破1000亿元，在交通领域带动二氧化碳减排5-10万吨/年。
8.京津冀三地生态环境部门6月21日联合签署《“十四五”时期京津冀生态环境联建联防联治合作框架协议》，将以减污降碳协同增效为总抓手，聚焦重点领域、重点区域，深入打好污染防治攻坚战，推进绿色低碳创新，积极开展气候投融资试点，协同推进生物多样性保护等工作。
9.山东建成全国首个自我中和“零碳服务区”，每年可减少碳排放量3400吨以上，远超当前年均2000吨的排放水平，对推动交通领域实现“碳达峰、碳中和”具有重要示范引领意义。
10.吉林省能源局近日印发了《吉林省能源局2022年度推进新能源乡村振兴工程工作方案》，为全国首个出台的省级“新能源+乡村振兴”方案，提出每个行政村建设100千瓦风电项目或200千瓦光伏发电项目，2024年度实现省内全面覆盖。
12.近日，由一汽解放自主设计研发的国内首款重型商用车缸内直喷氢气发动机成功点火并稳定运行。这款氢气发动机属13L重型发动机，运转功率超500马力，同级别排量的最强动力，指示热效率突破55%，具有技术首创、行业首发、国际领先三大特点，标志着我国氢燃料发动机自主研发取得重大突破。
13.全钙钛矿叠层电池效率实现突破。据南京大学网站消息，经国际权威机构JET第三方认证，南京大学谭海仁及其科研团队研制的全钙钛矿叠层电池稳态光电转换效率高达28.0%，在国际上首次超越单晶硅电池的最高效率26.7%，创造了人类光伏发展的新的历史。
14.中国计划开展空间太阳能项目。据美国《太空新闻》报道，中国空间技术研究院计划开展空间太阳能发电技术实验，可能成为清洁能源领域的颠覆者。首先，中国将于2028年向近地轨道发射一个10千瓦的太阳能集热器，该集热器能够向地面接收站传输太阳能。接着，到2030年，中国将在地球静止轨道上部署一座1兆瓦的太阳能发电站，能够将太阳能跨越35800公里传输到地球表面。此后，中国将建设另一座10兆瓦的发电站，最终建成一个能够为大城市供电的2吉瓦电站。
E（环境）事件
1.颖泰生物(833819.BJ)子公司因环境违法被罚36万元。据泰州市生态环境局近日披露的行政处罚书，颖泰生物子公司江苏常隆农化有限公司因违反建设项目环境保护条例和排污许可管理条例，合计被处以36万元的罚款。
2.渤海股份（000605.SZ）子公司因环境违法被罚32.4万元。据秦皇岛市生态环境局近日披露的行政处罚书，渤海股份子公司卢龙县永嘉环境工程有限公司因违反水污染防治法，被处以32.4万元的罚款。
3.西部黄金(601069.SH)子公司因环境违法被罚30万元。据西部黄金6月18日披露的国泰君安关于公司发行股份募集资金财务报告，西部黄金子公司西部黄金克拉玛依哈图金矿有限责任公司，因存在批小建大、未批先建、未验先投等环境违法行为，违反了《建设项目环境保护管理条例》等相关法律法规的规定，被处以30万元的罚款。
4.坚朗五金(002791.SZ)子公司因环境违法被罚5.2万元。据唐山市生态环境局曹妃甸区分局6月15日披露的行政处罚书，坚朗五金子公司莱法特防火材料河北有限公司因违反大气污染防治法，被处以5.2万元的罚款。
S（社会）事件
5.驰宏锌锗(600497.SH)对外捐赠630万元助力乡村振兴。驰宏锌锗近日发布公告称，经公司董事会(临时)会议审议通过，公司以自有资金对湖北黄石市阳新县政府、青海海北州海晏县政府、西藏昌都市察雅县政府和卡若区政府进行捐赠，捐赠金额分别为250万元、200万元和180万元，合计630万元，主要用于助力当地政府深入推进乡村振兴战略，实现脱贫攻坚与乡村振兴有效衔接。
6.赛意信息(300687.SZ)二股东拟无偿捐赠全部股份。赛意信息近日发布公告称，公司二股东美的投资与广东省和的慈善基金会签署了《捐赠协议》，美的投资拟无偿将其所持赛意信息约4199万股股票全部捐赠给和的基金会。
7.兴业矿业(000426.SZ)捐赠200万元用于疫情防控。兴业矿业近日发布公告称，公司以现金方式向赤峰市红十字会、锡林郭勒盟红十字会捐款合计200万元，其中定向捐赠20万元用于参与赤峰市林西县疫情防控救援队购买消杀防疫物资，定向捐赠80万元用于赤峰市疫情防控，定向捐赠100万元用于锡林郭勒盟疫情防控。
8.云天化(600096.SH)子公司因违反安全生产法被罚21万元。云天化近日发布公告称，公司子公司呼伦贝尔东明矿业因涉工作人员未取得煤矿安全监测监控特种作业操作证上岗作业、带班人员未按相关规定对供配电系统进行检查巡视等4项违规行为，违反了安全生产法，合计被处以21万元的罚款。
9.西菱动力(300733.SZ)子公司因违反安全生产法被罚20.3万元。据西菱动力近日披露的定向发行股票募集说明书，公司子公司成都西菱动力部件有限公司，因存在未严格落实安全生产主体责任、安全事故隐患排查治理不到位等问题，被处以20.3万元的罚款。
10.永和股份(605020.SH)子公司因违反安全生产法被罚15万元。据永和股份6月22日披露的可转债申请文件反馈意见回复报告，永和股份子公司内蒙永和因存在未严格执行符合国家标准的动火作业管理制度、氟化工艺未设置反应物流计、重大危险源未设置温度不间断采集和监测系统等问题，被处以15万元的罚款。
G（治理）事件
11.惠伦晶体(300460.SZ)高管违规减持。惠伦晶体6月21日发布公告称，公司高管刘峰先生在预披露减持计划时间未到的情况下，因误操作导致违规减持公司股票100股。
12.汉邦高科(300449.SZ)收深交所监管函。汉邦高科6月23日发布公告称，因未及时披露公司重大事项，违反了相关规定，被深交所出具监管函。
13.思创医惠(300078.SZ)收浙江证监局警示函。思创医惠6月24发布公告称，因存在业绩预测结果不准确、定期报告相关信息披露不准确等问题，违反了信披管理办法，公司被浙江证监局出具警示函。
14.亚太股份(002284.SZ)收浙江证监局警示函。亚太股份6月24发布公告称，因信息披露不准确，违反了相关规定，公司收到浙江证监局警示函。
16.汇鸿集团(600981.SH)及有关责任人被上交所监管警示。汇鸿集团6月21日发布公告称，因未恰当选择收入确认方法，导致公司定期报告披露的财务数据不准确，违反了相关规定，公司及有关责任人被上交所监管警示。
17.大烨智能(300670.SZ)收深交所监管函。大烨智能6月15日发布公告称，因未及时履行信息披露义务，违反了相关规定，公司被深交所出具监管函。
18.天能重工(300569.SZ)收深交所监管函。天能重工6月15日发布公告称，因日常关联交易未及时履行审议程序和披露义务，违反了相关规定，公司被深交所出具监管函。
19.通宝能源(600780.SH)及有关责任人被上交所监管警示。通宝能源6月14日发布公告称，公司因会计核算和会计处理存在差错，导致定期报告相关财务信息披露不准确，违反了相关规定，公司及有关责任人被上交所监管警示。
（一）ESG指数
据Wind数据，本期新增1条ESG指数,为中央结算公司发布的中债-天津银行京津冀ESG主题精选信用债指数，该指数成分券由注册地在北京市、天津市和河北省的发行人公开发行的中债市场隐含评级AA-及以上、主体评级AA及以上、待偿期1个月及以上且满足ESG投资理念的信用债组成。该指数为市场首只京津冀ESG主题债券指数，采用中债ESG评级、中债市场隐含评级作为核心筛选条件，聚焦京津冀地区债券发行人的可持续发展能力，多角度挖掘优质资产的长期投资价值，以金融创新服务为京津冀生态绿色一体化赋能。
截至最新，中证500、上证50、上证180、上证380等4条ESG基准指数年内均跑赢母指数，沪深300ESG基准指数略微跑输母指数；年内沪指下跌约8%，不过在股票型ESG指数中，长城ESG能源优选、华证A股红利全收益两只ESG指数仍然录得正收益，年内分别上涨约2.5%和0.7%，其中长城ESG能源优选ESG指数以全市场能源企业为样本股，由相应行业的研究员依据样本企业在环境、社会及管治等方面的优势进行综合分析从而筛选出成分股票。
图表1：五大ESG基准指数年内超额收益（截至6月25日，单位：%）
（二）ESG产品
据Wind数据，本期新增大成ESG责任投资（含A、C份额）、华润元大ESG主题（含A、C份额）、富国碳中和一年定开、长城环保主题C四只ESG基金。
大成ESG责任投资基金在投资决策过程中,除了基于传统的财务回报因素外，也从环境、社会、公司治理三个角度，评估企业经营的可持续性，以及对社会价值观的影响。
华润元大ESG主题基金涉及行业包括能源、原材料、工业、可选消费、必需消费、医药卫生、金融地产、信息技术、电信业务、公用事业，在资产配置中贯彻“自上而下”的策略，坚持ESG与价值投资理念相结合，精选主题特征突出且持续成长的企业。
富国碳中和一年定开为债券型基金，募集资金专项用于清洁能源、清洁交通、可持续建筑、工业低碳改造等绿色项目的建设、运营、收购及偿还绿色项目的有息债务，募投项目聚焦于低碳减排领域。
长城环保主题包括两种类型的公司：一是环保产业链的前端、中端、后端涉及的公司；二是对环保产业发展及生态建设做出积极贡献、履行环保责任或致力于向环保转型的公司。
截至最新，我国ESG基金总规模约2514.8亿元。年内诺安油气能源基金涨幅第一，具体如下：
图表2：年内ESG基金收益率TOP10(截至6月25日，单位：%）
《ESG报告的“漂绿”与反“漂绿”》
(论文作者：黄世忠,财政部厦门国家会计学院院长)
1、ESG报告“漂绿”的表现形式
在企业界，对碳排放相关数据和披露进行漂洗成为“漂绿”的主要表现形式如下：
一是脱碳计划与脱碳举措严重脱节现象。二是释放无关紧要的道德信号。三是存在不充分、不完整、不一致的碳排放计量。四是制定定义模糊不清的碳排放指标。五是过度依赖碳抵消。六是报告不充分、不完整或不一致。七是选择性披露。八是碎片化披露。九是存在不充分、不完整或不一致的内部验证机制，对碳排放数据的收集和计算缺乏内部治理和数据鉴证机制。十是存在不充分、不完整或不一致的外部验证机制，缺乏由合格和经过认证的鉴证机构对碳排放数据进行真正的独立验证。
在金融界，“漂绿”的显著特点主要包括三个方面：
一是在绿色金融发展的宣传上夸大其词，对绿色信贷、绿色债券、绿色保险和绿色基金缺乏严格的界定或界定标准不统一，不仅造成横向可比性极低，而且造成许多冠以绿色金融名号的金融机构和金融产品名不副实。二是夸大绿色金融的环保绩效，或环保绩效缺乏令人信服的证据支撑。三是言行不一，从事有悖于ESG和可持续发展理念的投融资业务。
2、“漂绿”的外因与内因
ESG报告“漂绿”的外因主要包括利用制度安排缺陷、迎合评级机构偏好、满足绿色融资需要、改善企业环保形象等四个方面；ESG报告“漂绿”的内因主要包括治理机制不够健全、内部控制不够完善、数据基础不够扎实和伦理氛围不够浓厚等四个方面。
3、“漂绿”的治理与抑制
短期内可着重从立法推动、标准统一、强制披露、独立鉴证、数字赋能、能力建设六个方面采取治理举措，以抑制“漂绿”行为，提高ESG报告的信息质量。
