证券时报网
陈澄
2025-08-01 21:08
人民财讯8月1日电,长江证券研报表示,近期政策密集提及整治“内卷式”竞争,并明确指向“治理企业低价无序竞争,推动落后产能退出”。政策推动下的供给端出清,第一阶段行情起于政策预期,而行情主升浪需行业格局改善配合。上一轮过剩主要集中在上游资源行业,而本轮主要集中在中下游行业。策略应对上,可关注两条主线,一是本身供给端出清时间比较久,供需格局有望改善的行业如农业化工、通用机械、零部件及元器件等。二是政策出清的如水泥、光伏等。