摘要
2024/5/16
外交部:美方进一步增加对华关税是错上加错;
证监会明确程序化交易监管规定,高频量化迎强监管;
证监会主席吴清:进一步依法严打证券违法犯罪行为;
5月MLF结束缩量续作,降准降息窗口期后移;
MSCI中国指数季度调整结果公布,新增8只A股标的;
美股三大指数均创历史新高,纳指涨1.40%。
隔夜外盘
美东时间周三,美国4月CPI回落,交易员上调美联储降息预期。
美股上涨,三大指数均创历史新高,截至收盘,道指涨0.88%,纳指涨1.40%,标普500指数涨1.17%。
大型科技股普涨,超微电脑涨超15%,戴尔科技涨超11%,AMD、博通涨超4%,英伟达涨超3%;WSB概念股重挫,游戏驿站跌超18%;热门中概股涨跌互现,爱奇艺涨超6%,蔚来跌近8%。
热点聚焦
1、外交部:美方进一步增加对华关税是错上加错
5月15日,外交部发言人汪文斌主持例行记者会。有记者就美方宣布对华加征新关税提问,汪文斌表示,中方的主管部门已经就相关问题发布了消息稿,可以查阅。这里我们要强调的是,美方继续将经贸问题政治化,进一步增加对华关税,是错上加错,只会显著推升进口商品成本,让美国企业和消费者承担更多的损失,令美国消费者付出更大的代价。据穆迪公司推算,美国消费者承担了加征对华关税92%的成本,美国家庭每年增加开支1300美元,美方的保护主义举措也将对全球产供链的安全稳定造成更大破坏。我们注意到有多位欧洲的政要表示,加征关税是破坏全球贸易的下策,我们敦促美方切实遵守世贸组织的规则,立即取消对华加征关税措施。中方将采取一切必要措施捍卫自身权益。
2、程序化交易规则框架明确 高频量化迎强监管
程序化交易监管规定明确。5月15日,中国证监会发布修订后的《证券市场程序化交易管理规定(试行)》。对证券市场程序化交易监管作出总体性、框架性制度安排,对程序化交易报告管理、交易监测及风险管理、信息系统管理、高频交易差异化管理等具体事项作了规定,并授权证券交易所细化业务规则和具体措施。证券时报记者了解到,《管理规定》10月8日正式实施,预留充分过渡期和市场准备时间。多家头部机构表示,下一步将按照规定要求主动优化投资策略,依法合规参与市场交易。
《管理规定》对高频交易作出了专门规定。高频交易是指短时间内申报、撤单的笔数或频率较高以及单日申报、撤单笔数较高的交易行为。《管理规定》充分借鉴国际市场监管经验,从维护市场公平和交易秩序出发,对高频交易提出了更严格的差异化监管要求,包括额外报告机制、差异化收费、交易监管适当从严等。具体来看,除一般报告要求外,《管理规定》还要求高频交易报告系统服务器所在地、系统测试报告、系统故障应急方案等额外信息。证监会授权证券交易所提高高频交易收费标准,并考虑收取撤单费等其他费用。证券交易所将对高频交易进行重点监管。
3、证监会主席吴清:进一步依法严打证券违法犯罪行为
证监会主席吴清在2024年“5·15全国投资者保护宣传日”活动上致辞表示,进一步依法严打证券违法犯罪行为。欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等违法犯罪行为是资本市场的毒瘤,严重侵害投资者合法权益。去年以来,证监会坚决落实监管“长牙带刺”、有棱有角的要求,查办案件数量和处罚金额大幅上升。对于“零容忍”打击证券违法犯罪,我们的态度坚定不移。我们将会同有关各方健全证券执法司法体制机制,加快构建资本市场防假打假综合惩防体系,进一步提升行政刑事衔接效率,让不法分子付出惨痛代价,切实维护市场“三公”秩序。
4、5月MLF结束缩量续作 降准降息窗口期后移
5月15日,为维护银行体系流动性合理充裕,央行开展20亿元公开市场逆回购操作和1250亿元中期借贷便利(MLF)操作,其中7天期逆回购中标利率和MLF中标利率分别维持1.8%、2.5%不变。由于当天有20亿元逆回购和1250亿元MLF到期,央行在5月结束了对MLF连续两个月的缩量续作,选择等量平价续作MLF。多位专家认为,央行结束缩量续作MLF的信号意义值得关注,主要是为配合5月中下旬即将开启的超长期特别国债发行和逐渐提速的地方政府专项债券发行。随着5月MLF利率维持不变,叠加近期银行息差水平整体偏低,受访专家预计,5月贷款市场报价利率(LPR)报价将维持不变,短期内降准、降息的可能性偏低。
5、五部门开展2024年新能源汽车下乡活动
工业和信息化部办公厅、国家发展改革委办公厅、农业农村部办公厅、商务部办公厅和国家能源局综合司发布关于开展2024年新能源汽车下乡活动的通知。通知提出,选取适宜农村市场、口碑较好、质量可靠的新能源汽车车型,开展集中展览展示、试乘试驾等活动,丰富消费体验,提供多样化选择。组织充换电服务,新能源汽车承保、理赔、信贷等金融服务,以及维保等售后服务协同下乡,补齐农村地区配套环境短板。落实汽车以旧换新、县域充换电设施补短板等支持政策,将“真金白银”的优惠直达消费者。
6、国内油价年内第三降!加满一箱少花9元
据国家发改委网站15日消息,自2024年5月15日24时起,国内汽、柴油价格(标准品)每吨分别降低235元、225元。此次调价是国内成品油年内第三次下调,降幅超过前两次,也是年内首次“两连降”。此次调价后,2024年国内成品油调价将呈现“五涨三跌两搁浅”格局,汽、柴油每吨分别累计涨570元、550元。此次调价后,按一般家用汽车油箱50L容量估测,加满一箱92号汽油,将少花9元。
7、两部门:支持以县城、乡镇为重点 畅通家电更新消费循环
商务部办公厅、财政部办公厅发布关于完善再生资源回收体系支持家电等耐用消费品以旧换新的通知。通知提出,结合实际,统筹用好县域商业建设行动相关资金,聚焦打通废旧家电家具回收堵点,支持以县城、乡镇为重点,改造提升家电家具回收等服务网点,畅通家电更新消费循环。引导支持的主要方向:一是完善县域再生资源回收体系中转设施。支持改造建设县域废旧家电家具回收、中转、集散站点,有效提升县域再生资源集聚和中转能力。二是支持乡镇商贸中心等商业网点提供废旧家电回收、二手家电经销、维修等生活服务,改造建设废旧家电暂存、周转相关设施,增加服务功能。三是支持废旧家电回收企业配备再生资源回收车辆,推广“以车代库”等灵活流动回收模式,统一服务规范,延伸回收网络,实现废旧家电即收即走。
8、无需支付“过桥费” 深圳率先推出二手房跨行“带押过户”资金免费监管服务
据深圳特区报,记者从深圳市公积金中心获悉,为更好满足市民刚性和改善性住房需求,进一步提升房屋交易便利化服务水平,该中心率先在全国实现为广大市民免费提供二手房跨行“带押过户”资金监管服务,实现商品房买卖双方在非同一银行办理贷款的情况下,卖方无需提前“赎楼”还清贷款即可完成过户,由买方贷款银行直接发放新贷款用于归还卖方原贷款。此举有效降低了房屋交易的成本与风险,实现了商品房买卖双方及贷款银行多方共赢,是深圳市促进房地产市场平稳健康发展的一项重大便民利民举措。
9、美国4月CPI同比上涨3.4% 数据显示美联储9月降息概率约为68%
当地时间15日,美国劳工部发布的数据显示,美国4月消费者价格指数(CPI)同比上涨3.4%,环比上涨0.3%,符合市场预期。美国4月CPI数据受到市场密切关注,原因是其将为美联储接下来的货币政策走向提供重要参考。美联储主席鲍威尔日前公开表示,将会把高利率维持较长时间,以等待更多通胀降温的迹象。芝商所“美联储观察工具”的最新数据显示,目前市场交易员对于美联储在今年9月降息的概率预期约为68%。
10、多家私募因“帮忙资金”被约谈 并暂停产品备案
据中证金牛座报道,5月15日,记者获悉,有关部门正在就产品募集时借助“帮忙资金”的情况约谈相关私募机构。据了解,相关私募机构被要求就“产品刚成立就有投资者大幅赎回,甚至是在成立当天就赎回”的情况给出合理解释。在此期间,相关私募机构的新产品备案暂停,后续有关部门或视情况给出相应处罚。
11、MSCI中国指数季度调整结果公布 新增8只A股标的
国际指数编制公司MSCI公布了其2024年5月份的指数季度调整结果,本次调整结果将于2024年5月31日收盘后生效。本次调整中,MSCI中国指数新纳入10只成份股,其中,港股纳入2只,为海信家电H和五矿资源。A股纳入8只,分别为中信特钢、海信家电、万丰奥威、金诚信、平煤股份、南钢股份、天地科技和海油发展。剔除56只成份股,包括15只港股,41只A股。
主题机会
1、五部门推进新能源汽车下乡 将落实充换电设施补短板
工信部、国家发改委等五部门近日联合组织开展2024年新能源汽车下乡活动,2024年5月—12月,选取适宜农村市场、口碑较好、质量可靠的新能源汽车车型,开展集中展览展示、试乘试驾等活动;落实汽车以旧换新、县域充换电设施补短板等支持政策,将“真金白银”的优惠直达消费者。随着续航里程的提升,续航焦虑已得到缓解但补能焦虑依旧存在。主流车厂积极布局800V高压平台,以实现快速充电、提升用户体验。上海证券认为,高压快充需要车、电池,桩三者协同,桩是必要一环。从经济性角度,高压快充能够有效降低充电时间,充电量、枪效更高,有望进一步带动充电桩发展,体现制造端高压快充需求的增长以及运营端充电站收益率的上升。
2、旺季来临叠加基数下降 啤酒景气有望趋势性回升
从啤酒企业全年经营节奏来看,销售旺季通常为二三季度,报表端两季度占全年收入比例通常为60-70%。当前,餐饮消费进入旺季,全聚德、海底捞、呷哺呷哺等上市餐企五一客流量大增。此外,“微醺经济”下小酒馆热度走高,啤酒市场升温。茶颜悦色等新茶饮品牌日前跨界入局小酒馆,燕京啤酒、重庆啤酒、华润啤酒等上市啤酒企业也积极布局,备战啤酒营销旺季。从行业发展趋势来看,2020年到2024一季度啤酒行业上市公司整体收入、利润均实现增长,其中利润增速显著高于收入增速,反映了行业高端化进程的持续。预计二季度开始随着旺季来临及基数下降,啤酒行业景气有望实现趋势性提升。另外,2024年上市公司成本端边际改善确定性高,预期带来较大的利润弹性,关注澳麦价格下降背景下,成本端受益较显著的公司。
3、供应紧张叠加库存降至3年低点 工业磷酸一铵大幅涨价
根据百川盈孚数据,5月15日,国内磷酸一铵市场整体呈现上涨走势,其中工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日大涨6.04%,相比月初上涨8%。目前,磷酸一铵供应偏紧,市场需求提升,交投氛围良好,市场挺价运行。目前工业级磷铵多停报停签,由于下游拿货积极,导致供应端货源紧缺,主流企业主发预收。上游磷矿石市场整体呈现出小幅上涨,磷矿石终端市场需求好转,部分矿区磷矿石供应偏紧。原料价格稳中趋升,对磷酸一铵价格形成利好支撑。
公司新闻
1、世龙实业:公司股票5月17日起实施其他风险警示
世龙实业(002748)5月15日晚间公告,因2019年年报和2020年年报存在虚假记载,公司收到江西证监局下发的《行政处罚决定书》,江西证监局决定对公司责令改正,给予警告,并处以280万元罚款;对时任相关高管给予警告并处罚款50万元至140万元不等。公司股票自5月16日开市起停牌一天,自5月17日开市起复牌,并被实施其他风险警示,股票简称由“世龙实业”变更为“ST世龙”,股票交易的日涨跌幅限制为5%。
2、济民医疗:干细胞药物研发管线相关项目均处临床前阶段
济民医疗(603222)5月15日晚间披露股票交易异动公告称,公司旗下博鳌国际医院2019年1月与Jonathan Robert Todd Lakey教授签署了合作协议,聘请Jonathan Robert Todd Lakey教授为首席科学家,其主要职责为医院提供干细胞相关领域的技术支持,并共同开展科研项目,合作期3年。截至目前,双方合作已经结束,公司未对其相关科研成果推进在中国转化。博鳌国际医院目前干细胞药物研发管线主要包括脂肪间充质干细胞(ADSC)治疗视网膜色素变性(RP)、脂肪间充质干细胞(ADSC)治疗2型糖尿病(T2DM)、脂肪间充质干细胞(ADSC)治疗慢性阻塞性肺疾病(COPD),但均处于临床前阶段,项目较为早期。
3、海新能科:拟开展生物柴油推广应用试点工作
海新能科(300072)5月15日晚间公告,公司将按照通知及相关主管单位要求开展北京市海淀区生物柴油推广应用试点及山东省日照市莒县生物柴油推广应用试点工作。国家能源局组织开展的生物柴油推广应用试点将建立覆盖废弃油脂产生、收运、处置和生物柴油生产、采购、调合、销售的完整管理体系,并积极推进建立生物柴油碳减排方法学,推动将生物柴油纳入国家核证自愿减排量(CCER)机制,加快实现生物柴油的绿色价值。此举将开发生物柴油国内应用场景,国内市场需求将逐步释放,公司生物柴油产品将拓展至国内市场。
4、大众交通:拟出售民生证券股份并认购国联证券股份
大众交通(600611)5月15日晚间公告,公司拟向国联证券出售所持有的民生证券2.2亿股股份(简称“标的资产”),并以标的资产认购国联证券新增发行的A股股份。此次交易涉及的对民生证券的审计、评估工作尚未完成,标的资产交易价格尚未确定。
5、盘江股份:拟收购首黔公司9%股权 强化对其控股地位
盘江股份(600395)5月15日晚间公告,公司拟通过公开摘牌方式参与收购首钢水城钢铁(集团)有限责任公司公开挂牌转让的贵州首黔资源开发有限公司(简称“首黔公司”)9%股权,挂牌转让底价1.12亿元。若收购成功,公司持有首黔公司股权比例将由86%增至95%。首黔公司所属杨山煤矿煤炭资源丰富,具有煤质优良、可选性高等优势。公司收购首黔公司9%股权有利于做大煤炭主业,强化公司对首黔公司的控股地位。另外,经综合考虑公司财务状况和项目投资风险等因素,从稳健经营的角度出发,公司决定放弃与贵州乌江水电开发有限责任公司合作投资建设及运营“毕节火风光一体化发电项目”的商业机会。
6、中集集团:第一大股东拟转让公司5.1%股份
中集集团(000039)5月15日晚间公告,第一大股东深圳市资本运营集团有限公司拟通过公开征集受让方的方式,协议转让占公司总股本5.1%的股份,转让价格将不低于8.67元/股。此次公开征集转让的实施不会导致公司第一大股东发生变更。
7、福达股份:拟募资不超3亿元用于新能源车混合动力曲轴项目
福达股份(603166)5月15日晚间公告,公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过3亿元,将全部用于新能源汽车混合动力曲轴智能制造项目。
8、常青科技:拟泰州市投建高分子新材料生产基地
常青科技(603125)5月15日晚间公告,公司拟通过全资子公司江苏常青树新材料科技(泰州)有限公司在泰州市高港区投资建设高分子新材料生产基地(简称“泰州生产基地”),为公司未来持续发展奠定坚实的基础。泰州生产基地项目规划远期投资总额约100亿元,分三期实施。其中一期项目初步规划投资金额约30亿元,二期、三期项目尚无明确的投资规划,如有后续进展将另行履行审议和信息披露程序。