网约车领域又将诞生一个新的IPO。

据港交所网站显示，吉利汽车母公司吉利控股分拆出来的网约车公司曹操出行于4月29日递交赴港IPO招股书。根据证券时报记者了解，此次曹操出行拟募资数十亿港元，以进一步扩大业务。

曹操出行是吉利控股布局“新能源汽车共享生态”的战略性投资业务，倘若曹操出行此番顺利登陆港股，“汽车狂人”李书福将收获人生中第9个IPO。根据招股书资料显示，曹操出行上市前一共进行了3轮融资，合计融资额约人民币29亿元（单位下同），B轮投后估值为170亿元。

曹操出行拟赴港IPO

4月29日晚间，曹操出行向港交所主板递交上市申请。华泰国际、农银国际和广发融资（香港）担任联席保荐人。

招股书显示，曹操出行于2015年由吉利控股集团孵化成立，总部位于苏州，目前已发展为中国领先的共享出行平台。

曹操出行涵盖出行服务、车辆租赁、车辆销售及其他。其中，以网约车形式提供的出行服务为主要收入来源。根据弗若斯特沙利文的资料，按总交易价值（GTV）计算，曹操出行在2021年、2022年及2023年一直位列中国前三大网约车平台。

财务数据显示，曹操出行规模稳定增长，营业收入自2021年至2023年分别为71.53亿元、76.3亿元以及107亿元。其中出行服务占总营业收入比重在96%以上，为营收的最大贡献者，其次为车辆租赁以及车辆销售。

招股书透露，公司拥有独特的业务模式，并以不断发展的定制车车队以及广泛的车服解决方案作为支撑，因此业务策略为乘客及司机提供了极大价值，该业务策略不仅可实现持续增长，还能引领盈利的经营方向。公司盈利能力持续提升，于2021年至2023年，毛利率由-24.5%提升至5%，除此之外，公司负的经营现金流量净额转向2023年产生正经营现金流入。

众所周知，共享出行行业仍面临根深蒂固的挑战，比如用车成本高且用户体验差，行业参与者盈利难，许多共享出行平台对车辆成本的控制力有限，妨碍其有效优化运营成本，导致其难以实现盈利。

这一点从财务数据也能看出，自2021年至2023年，曹操出行经调整净利润分别为-29.6亿元、-16.5亿元、-9.7亿元，三年合计亏损额高达55.76亿元，但公司净利润呈现明显好转趋势，亏损幅度逐年收窄。

3轮融资，估值高达170亿

曹操出行的运营主体是杭州优行科技有限公司，从持股关系来看，吉利科技集团是其第一大股东，持股69.927%；浙江吉利控股集团是其第二大股东，持股13.942%。据此计算，目前吉利集团总体控制曹操出行83.869%股份。

背靠吉利集团，曹操出行在成长过程中不乏资本青睐。招股书显示，曹操出行成立以来一共进行了3轮融资，其中2017年10月完成A轮融资1亿美元（当时约合人民币6.6亿元），由三川基金认购了2140.4万股，每股融资成本人民币30.75元，交易前估值为96.42亿元。

2017年12月完成A1轮融资3.5亿元，天堂硅谷天晟认购650.2万股，陈启星路认购325.1万股，桐乡乌镇1号基金认购162.5万股，每股融资成本人民币30.76元，交易前估值103亿元。

2021年8月完成B轮融资人民币18亿元，其中相城相行创投认购3723.4万股，农银投资（苏州）认购797.85万股，东吴创新认购269.95万股，每股融资成本37.6元，交易前估值达到170亿元。

此次曹操出行若顺利登陆港股市场，那它将成为继吉利汽车、沃尔沃、极星汽车、亿咖通、钱江摩托、汉马科技、路特斯科技、力帆科技后，李书福名下的第9家上市公司。

如果说比亚迪是汽车自主品牌中最会做动力电池的，那吉利一定是其中最擅长资本运作的。自早年间“蛇吞象”式吃下沃尔沃，入股戴姆勒，到将宝腾、路特斯等品牌相继并入麾下，吉利的资本运作手段一直为人称道。

近年来，吉利系IPO从未停下脚步。2月23日，路特斯科技美国存托股票（ADSs）正式在纳斯达克证券市场挂牌交易，股票代码为“LOT”。2月22日，路特斯科技与特殊目的收购公司L Catterton Asia Acquisition Corp （“LCAA”）完成业务合并。而由李书福亲自出任董事长的重点高端项目极氪汽车尽管还没有明确的IPO计划，但也多次传出上市传闻，公司高层对极氪汽车IPO的回复相当暧昧，给外界留下了足够的想象空间。

责编：岳亚楠

校对：王锦程

在这万物生长的时节，我们迎来国内创投界的盛举——2024证券时报“寻找创投‘金鹰’、发现企业‘新苗’”行动计划火热报名中。

点击下方图片扫码即可报名！赶紧加入我们的搜寻计划吧！