证券时报记者 刘艺文

控股股东出手，就知降层风险有没有。

近日，粤开证券公告称，4月25日，公司股票收盘价格为1.03元/股，公司因“连续60个交易日（不含停牌日）股票每日收盘价格均低于每股面值而触发降层的风险情形”已解除。也就是说，粤开证券“终于挺过来了”，暂时走出了有可能被调出创新层的“泥沼”。

证券时报记者注意到，3月27日起，因公司股价多日低于1元，粤开证券多次发布将被新三板降层的风险警示。随后，粤开证券控股股东广州开发区控股集团出手相救，拟增持不超2%的股份。广州开发区控股集团表示，鉴于粤开证券近期股价低于每股面值，基于看好公司长期表现而拟增持。

“目前来看，粤开证券股价已在1元以上，但股价是波动的，后面会不会又低于1元也不好说。”某券商人士对证券时报记者表示。

降层风险暂告解除

公开资料显示，粤开证券（原联讯证券）成立于1988年6月，是中国最早成立的一批证券公司之一。2014年，公司挂牌新三板。2019年，广州开发区控股集团成为联讯证券控股股东，公司更名为“粤开证券”，公司实控人变更为广州开发区控股集团。

4月27日，粤开证券发布《可能触发降层情形的风险全部解除的公告》。根据该公告，粤开证券此前已多次在全国中小企业股份转让系统信息披露平台披露了《可能触发降层情形的风险提示公告》。4月25日，粤开证券股票收盘价格为1.03元/股，因此公司因“连续60个交易日（不含停牌日）股票每日收盘价格均低于每股面值而触发降层的风险情形”已解除。这也意味着，粤开证券仍然保有创新层公司的“身份”。

3月27日，粤开证券首次发布《可能触发降层情形的风险提示公告》。当时，粤开证券表示，可能触发降层的相关情形是，截至2024年3月25日，公司股票已连续30个交易日每日收盘价均低于每股面值。根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十四条，创新层公司连续60个交易日股票每日收盘价均低于每股面值，全国股转公司就会将其调整至基础层。

据了解，粤开证券于2020年5月25日进入新三板创新层。新三板目前分为2个层级，即创新层、基础层。

频频出手应对风险

为了应对可能的降层风险，粤开证券动作频频。

4月2日，粤开证券公告控股股东的增持计划。根据这一增持计划公告，粤开证券控股股东广州开发区控股集团（持有粤开证券47.24%的股份）准备自2024年4月2日起12个月内增持不超过公司总股本2%（不含）的股份，增持方式为做市。至于增持的原因，粤开证券称：“鉴于公司近期股价低于每股面值，公司控股股东基于对公司股票在资本市场长期投资价值的判断，以及对公司未来持续稳定发展的信心而拟进行增持。”

公告还称，粤开证券目前经营状况稳定，财务状况良好，不存在重大经营风险。公司董事会及公司管理层将继续坚持为公司的稳健发展勤勉尽责，切实维护投资者权益。

“随着大股东出手增持，预计后续粤开证券的降层风险将被解除。”当时，就有某券商分析师向证券时报记者表示。

4月17日，粤开证券发生一笔大宗交易，成交价1.1元/股，成交数量24.7万股，成交金额27.17万元，溢价12.24%。买入营业部是海通证券股份有限公司成都人民西路营业部，卖出营业部是东方财富证券股份有限公司昌都两江大道证券营业部。

4月24日，粤开证券发布《联储证券股份有限公司关于后续加入为粤开证券股份有限公司股票提供做市报价服务的公告》。公告称，经全国股转公司同意，自2024年4月25日起，联储证券将作为做市商，为粤开证券提供做市报价服务。

财富管理业务占比大

4月13日，粤开证券发布了2023年年报。去年，公司实现营收6.85亿元，同比下降14.67%；实现归母净利润0.34亿元，同比增长9.83%。

具体来看，包括证券经纪业务、信用交易业务等在内的财富管理业务，2023年度实现营业收入4.88亿元，同比减少12.74%。其中，证券经纪业务营业收入3.42亿元，同比减少14.85%；信用交易业务营业收入1.46亿元，同比减少7.34%。

证券自营业务方面，粤开证券去年营业收入0.8亿元，同比减少29.65%，主要系受市场行情影响，持仓股票公允价值下降所致；投资银行业务方面，粤开证券去年营业收入1.01亿元，同比增长21.48%；资产管理业务方面，粤开证券去年营业收入0.2亿元，同比减少5.1%。

除了上述几大业务，粤开证券的私募股权投资业务去年营业收入-0.27亿元，同比减少75.74%，主要系受市场行情影响，私募股权项目公允价值下降所致。此外，粤开证券其他业务去年营业收入0.23亿元，同比减少43.67%，主要系本期政府补助减少所致。

对于财富管理业务，粤开证券表示，2024年公司将抓住核心区域为发展重心，打造分支机构旗舰店；加强中高端客户服务和两融业务，做大有效客户数和托管资产规模；推动财富管理业务转型，构建“粤管家”产品、营销、服务体系，打造财富品牌核心竞争力；加强互联网投顾业务，打造“引流、转化、服务”的互联网流量运营体系；大力拓展机构业务，构建“政府、企业、金融机构”三位一体的机构服务生态圈。