2023年四季度，北交所走出独立行情，不仅北证50涨幅亮眼，个股表现也极具弹性，《每日经济新闻》记者注意到，公募基金也在季内重点配置北交所股票，除11只北交所主题型基金以外，还有不少权益类产品也重仓了北交所个股。

总体来看，有57只个股获公募基金重仓，鼎智科技是唯一一只仅有非主题基金配置的个股，季内被公募重仓的北交所个股中，有15只走出了翻倍行情。

机械设备类个股受青睐

2023年四季度，北交所个股走出普涨行情，北证50指数季内收涨33.46%。

公募基金也在其中展开重点配置，从主题基金的角度来看，季内已有56只个股收入总体统计的重仓股名单。其中，康普化学、凯德石英、富士达三只股票被重仓的次数最多，均达6次；同力股份、海能技术以及贝特瑞均被重仓5次。此外，还有苏轴股份、民士达、骏创科技、同享科技等8只个股被重仓3次以上。

也就是说，在对北交所个股进行配置时，11只北交所主题基金的选股有明显的主攻方向，虽然从重仓次数较多的个股所属申万一级行业名称来看，机械设备类个股较多，但行业分散的特征依然明显，涉及基础化工、电子、通信以及电力设备等行业。

事实上，彼时的北交所虽然演绎过极致的单边走势，但进入12月后，往往也同沪深两市的热门概念共振，总体来看，以汽车、机械设备、电子为代表的智能驾驶、机器人、新型工业化等题材均在季内公募重仓股中有所体现。

例如基础化工，指数在2023年10月24日到11月20日频繁拉升，当时最热的概念中，PEEK材料、氟化工等轮番上演短线行情，北交所中的康普化学、凯华材料等均有不错的表现，前者被中信建投北交所精选两年定开、华夏北交所创新中小企业精选两年定开等重仓。

当然，抓到“牛股”的依然是少数。Wind（万得）统计显示，丰光精密、吉冈精密、富恒新材等15只个股季内涨幅超过100%，丰光精密季 内 涨 幅 超 过 300% 达 到307.60%，但丰光精密到四季度末时仅有泰康北交所精选两年定开重仓配置。

虽然行业呈现普涨态势，但仍有少数个股季内收跌，中远海能、海信视像、昆工科技季内收跌，分别被万家北交所慧选两年定开、景顺长城北交所精选两年定开、泰康北交所精选两年定开独家重仓。

不少非北交所基金出手

除了主题基金外，不少非北交所主题的基金也看上了北交所牛股。富恒新材、恒进感应就在2023年四季度涨幅超过100%，均有公募基金对其进行重仓配置。

以民生加银创新成长为例，2023年四季报显示，持有恒进感应5.13万股，这是目前北交所唯一 一只新型工业化概念的股票，一直以研发、生产、销售各系列感应热处理淬火机床设备，和电源、感应器等核心部件及其控制系统为主营业务。

该基金也是重点布局科技成长类个股，彼时有所表现的沪深个股长安汽车、深科达、奕瑞科技等均有不错表现，基金季内收涨0.57%，最新规模统计为0.27亿元。

此外，中邮中小盘灵活配置在季内重仓了另一只翻倍的北交所股票富恒新材。该基金在四季度实现了3.74%的正收益，基金规模统计合为1.99亿元。

嘉实智能汽车、南方国策动力、南方均衡优选一年持有、南方安养在季内均重仓了贝特瑞，这是北交所目前总市值最大的股票，截至2024年1月24日收盘，总市值为224亿元，是场内两家百亿市值公司中的一家。

值得注意的是，囿于北交所公司的市值普遍较小，且公募基金配置时仍需在“双十规定”的框架下完成配置，因此，能够重仓这些中小市值个股的基金规模普遍较小，抑或是权益配置的比例要求较低，如前述南方安养就是一只偏债混合型基金。

对于北交所的配置价值，主题基金和非主题基金的配置思路完全不同，前者是在合规要求之下进行必要的持仓，但后者更倾向于在选股方面进行更多探索。如南方安养基金经理雷嘉源就在2023年四季报中表示：“结合今年的市场风险偏好环境，将一部分股票从大市值个股转向小市值标的。结合上市公司定期报告披露计划，后续将继续进行产品结构的调整，力争为持有人创造更好收益。”