据报道，国家电网公司日前透露，2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，预计电网建设投资总规模超5000亿元。近年来，国家电网一直把建设特高压工程作为工作重点，特高压行业受到各级政府的高度重视和产业政策的重点支持。“十四五”期间，国家电网公司规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元。

国信证券指出，建议关注电网四大方向：1）特高压直流，重点关注柔性直流应用对于换流阀价值量的提升；2）主网投资订单、交付双重景气，关注组合电器等环节；3）用电侧改革，具体关注虚拟电厂、需求侧响应、分布式储能等方向；4）电力设备出海，重点关注变压器、智能电表、环保气体开关等环节。

华创证券认为，新型电力系统构建背景下，新能源发电占比持续提升，特高压作为远距离电力输送通道将是绿电消纳刚需。“十四五”规划下半期有望迎来特高压开工建设高峰期，特高压产业链相关标的有望持续受益。建议关注：1）站内核心设备：国电南瑞、特变电工、许继电气、保变电气、中国西电、思源电气、平高电气、四方股份、派瑞股份、时代电气。2）站内其他设备：金冠电气、白云电器、长高电新。3）绝缘子：大连电瓷、神马电力、创元科技。4）钢结构及支架：风范股份、东方铁塔、汇金通。

校对：杨立林